O primeiro trimestre de 2024 trouxe muitos desafios e oportunidades para o mercado global de capital de risco. Para analisar esse cenário, a KPMG preparaou o estudo Venture Pulse Q1 2024.
O investimento global em Venture Capital (VC) caiu no primeiro trimestre. O mercado observou queda nos investimentos em VC principalmente nas Américas e na Ásia, enquanto na Europa houve um pequeno aumento.
Essa queda foi provocada pelos inúmeros desafios que o mercado enfrenta, como altas taxas de juros e incertezas políticas. Já a inteligência artificial (IA) continua a atrair interesse de investidores e de empresas focadas em tecnologia.
O futuro ainda é incerto e não se espera um investimento em capital de risco significativo no próximo trimestre. A inteligência artificial e as cleantechs continuam sendo as áreas mais fortes no investimento em VC no momento.
Tendências no investimento em capital de risco
- O investimento em VC nas Américas está à frente da Asia e da Europa
As Américas atraíram a maior parte do investimento de VC no primeiro trimestre de 2024, impulsionadas principalmente por investimentos e atividades de negócios nos EUA (US$ 36,6 bilhões em 2.882 negócios).
A Ásia atraiu o segundo maior nível de investimento neste trimestre (US$ 18,9 bilhões em 2.305 negócios). Já a Europa viu um aumento mais sútil, atingindo da marca de 17,9 mil milhões de dólares em 1.798 negócios.
- A inteligência artificial continua sendo uma força motriz do investimento em VC
O interesse em soluções em IA continua forte nesse Q1 de 2024 e a IA generativa é uma área que chama muita atenção de investidores. Muitas das novas empresas unicórnios de destaque desse Q1 oferecem soluções em IA.
- A arrecadação de fundos continua baixa
Após a arrecadação extraordinária de 2021 e 2022 os números mostram uma queda nos últimos relatórios, desaceleração que reflete a contínua cautela deste setor.
- Investimento corporativo global atinge um dos menores patamares dos últimos cinco anos
O investimento corporativo participante em VC caiu de US$ 40,8 bilhões no quarto trimestre de 2023 para US$ 37,3 bilhões no primeiro trimestre de 2024 – o nível mais baixo de investimento desde o terceiro trimestre de 2019.
- Cripto e blockchain veem interesse renovado dos investidores
Depois de cair drasticamente no final de 2022 e 2023, o interesse dos investidores em soluções criptográficas e blockchain em todo o mundo começou a aumentar no primeiro trimestre de 2024.
- O interesse em tecnologias de segurança continua a aumentar
Dadas as crescentes tensões geopolíticas globais, o interesse em tecnologias centradas na defesa continua a crescer, particularmente em áreas como tecnologias de drones, tecnologias de satélite e soluções de software baseadas em tecnologia.
O que esperar do Q2 de 2024
O mercado global de initial public offerings (IPOs) é uma das principais áreas a monitorar. Caso as IPOs comecem a se recuperar, as empresas de capital de risco poderão começar a ver pressão para abrirem suas torneiras de financiamento.
Cleantechs devem continuar como uma forte área de investimento no futuro próximo, dados os crescentes requisitos regulamentares, especialmente na Europa, e o número crescente de jurisdições que dão prioridade a ações relacionadas com ESG.
As atividades de fusões e aquisições de pequena escala podem aumentar em muitas regiões do mundo. Além disso, espera-se também que a IA continue a atrair investidores de capital de risco.