Refletindo as incertezas do mercado em relação às eleições americanas e à escalada de conflitos geopolíticos, o mercado de investimento em venture capital (capital de risco) desacelerou no terceiro trimestre de 2024.
O cenário não é de todo pessimista, há uma expectativa de que o fim das eleições marque um novo período de estabilidade no mercado global. Essas e outras tendências podem ser observadas no estudo Venture Pulse Q3 2024, realizado pela KPMG.
Os setores que mais se destacaram no Q3 de 2024 foram a inteligência artificial e a tecnologia de defesa, ambos setores já em destaque no trimestre anterior. Tecnologias aprimoradas pela inteligência artificial (IA) também atraíram o interesse dos investidores.
A oferta pública inicial de ações (IPO) continuou em baixa no terceiro trimestre em todas as principais regiões, mas há uma expectativa de reaquecimento nas Américas e na Europa. A mesma expectativa existe em relação ao setor de fusões e aquisições.
Nessa edição do estudo, referente ao terceiro trimestre de 2024, são investigadas as tendências, desafios e oportunidades do mercado de capital de riscos em uma análise global e também em análises individuais das principais jurisdições do mundo.
Insights sobre terceiro trimestre de 2024
- Tendências globais
Os investimentos globais seguem em baixa e o investimento corporativo diminuiu em todas as regiões, exceto nos EUA. A IA continua atraindo investimentos junto às tecnologias de defesa. Investimentos em saúde e biotecnologia seguem resilientes.
- Estados Unidos
A due diligence continua sendo prioritária para os investidores de capital de risco nos Estados Unidos. A atividade em IPO continua baixa, com algumas exceções como a biotecnologia. A diminuição das taxas de juros pode esquentar as atividades de fusões e aquisições.
- Américas
As taxas de juros caíram pelas Américas, com exceção do Brasil que vê desafios em meio a reformas tributárias. O trimestre foi forte para os investimentos em capital de risco no Canada.
- Europa
Os investidores no Reino Unido estão cada vez mais cautelosos, enquanto a Alemanha realizou o maior investimento do trimestre em toda a Europa. O investimento em cleantechs cai, mas o investimento em healthtechs e em biotechs cresce na região.
- Ásia
O investimento em venture capital continua fraco na China neste terceiro trimestre enquanto no Japão o mercado continua a crescer. A Índia contraria a tendência global com crescimento significativo por parte de empresas focadas no consumidor.
Tendências para o quarto trimestre de 2024
Na esperança de um reaquecimento, o mercado de IPO será observado atentamente no quarto trimestre de 2024 e no começo de 2025. A inteligência artificial e as tecnologias de defesa devem continuar a chamar investimento de venture capital. Saúde e biotecnologia também devem atrair investidores.
Existe uma leve expectativa de crescimento em 2025, conforme as incertezas se dissipam e as condições macroeconômicas melhoram.
