Estudo revela as tendências para o mercado de capital de risco

O ano de 2023 foi desafiador para o mercado de investimentos em Venture Capital. Ao longo dos últimos anos, inúmeros fatores têm provocado incertezas no investidor, fazendo esse tipo de transação decrescer significativamente no mundo todo.

O relatório Venture Pulse Q4 2023 da KPMG disponibiliza uma análise detalhada dos acontecimentos em venture capital ao redor do globo no último trimestre de 2023, com dados minuciosos sobre os diferentes investimentos de cada região e as tendências para 2024.

Em um período de poucos investimentos, as startups de Inteligência Artificial foram o tipo de negócio que mais atraiu capital de risco. Essa tendência deve continuar em 2024, embora a expectativa predominante seja de que o investimento de risco continue desaquecido.

O número de investimentos em capital de risco caiu por todo o mundo e atingiu níveis não vistos desde 2019. Os investidores continuaram cautelosos em seus negócios. No estudo Venture Pulse Q4 2023, essas e outras tendências globais e regionais são analisadas.

• Down rounds

Ao longo de 2023, startups se esforçaram para evitar down rounds. Durante o Q4, as empresas começaram a anunciar down rounds menores. Porém, à medida que falhavam em atrair investimentos, mais empresas fecharam as portas.

• Startups revisaram seus planos de crescimento para priorizar lucros

Ao longo de 2023, as condições econômicas e a pressão crescente de investidores fizeram com que startups ajustassem seus planos de crescimento para focar em lucratividade. No Q4, os investidores continuaram a pressionar empresas a se tornarem mais eficientes.

• Investidores continuaram a focar na Inteligência Artificial

A Inteligência Artificial continua a brilhar no mercado de VC, atraindo investidores por todo o mundo. As soluções em IA relacionadas a veículos autônomos diminuíram no Q4, mas soluções autônomas para áreas de nicho continuaram a atrair investimento.

• IPOs não conseguiram o resultado desejado no Q4 de 2023

Existia uma esperança nas ofertas públicas iniciais de ações (IPOs) no Q3 de 2023, mas isso não se manifestou no Q4. Esses resultados negativos tornam improvável a recuperação de IPOs antes da segunda metade de 2024.

Os investimentos em VC devem continuar em patamar reduzido no primeiro trimestre do ano. Os conflitos geopolíticos, as altas taxas de juros, as pressões inflacionárias no globo e a espera por eleições importantes fazem com que investimentos em venture capital sejam percebidos como mais arriscados em relação a outras alternativas de investimento.

No entanto, qualquer sinal de estabilidade pode levar a uma mudança no sentimento de segurança do investidor. As taxas de juros são particularmente importantes para isso. No momento, as apostas predominantes para investimentos globais em capital de riscos são as empresas de IA, as cleantechs e as healthtechs.