Звіт Venture Pulse за I квартал 2023 року – глобальні тренди

У першому кварталі 2023 року в Південній і Північній Америці, Європі та Азії спостерігалося подальше зниження обсягів венчурних інвестицій, оскільки інвестори венчурного капіталу продовжували уникати реалізації великих угод на пізніх стадіях. Протягом цього кварталу лише в одній юрисдикції було залучено понад 1 млрд дол. США. З іншого боку, інвестиційна активність та активність укладання угод на стадіях pre-Seed та Series A залишалася досить високою.

Після ажіотажу, викликаного запуском ChatGBT від OpenAI, інтерес до генеративного ШІ значно зріс. Перетворення цього інтересу на додаткові інвестиції, ймовірно, потребуватиме часу,  однак ажіотаж у цій сфері був досить помітним. Великі світові технологічні гіганти поспішили анонсувати свої власні плани щодо використання генеративного ШІ. Так, у першому кварталі 2023 року Google оголосив, що інтегрує функції написання текстів на основі штучного інтелекту в Google Workspace, а компанія Microsoft повідомила про плани інтегрувати ШІ в свої пропозиції Microsoft 365.

Генеративний ШІ все ще залишається новою технологією, яка може застосовуватися в різних галузях і сферах діяльності компаній. Цілком ймовірно, що в найближчі кілька кварталів ми побачимо значний сплеск активності навколо ШІ, оскільки компанії прагнуть трансформувати такі види діяльності, як робота по підвищенню лояльності клієнтів, автоматизація маркетингу, управління бек-офісом і використання чат-ботів. Однак деякі аспекти генеративного ШІ також привернути посилену увагу через можливі правові наслідки, пов'язані з використанням робіт, створених генеративним ШІ.

Альтернативна енергетика, зокрема електромобільна галузь, була найпопулярнішим сектором у першому кварталі 2023 року - на неї припадають найбільші угоди кварталу, а також, найбільші угоди в кожному регіоні. В Північній та Південній Америці американська компанія Generate, що займається інфраструктурою альтернативної енергетики, залучила 880,6 млн дол. США; в Азії китайська компанія Zeekr, що займається виробництвом електромобілів, залучила 750 млн дол. США; а в Європі німецька лізингова компанія Enpal, що займається альтернативною енергетикою, залучила інвестування на суму 228 млн дол. США.

З огляду на війну в Україні та той факт, що витрати на енергоносії є основним чинником інфляції, увага інвесторів до альтернативної енергетики не викликає подиву. Варто поспостерігати, чи продовжиться зростання  обсягу інвестицій або ж вони досягнуть піку , з огляду на більшу енергетичну незалежність Європи. Щоправда, цей сектор залучив досить різноманітні інвестиції, що може на якийсь час забезпечити стабільне фінансування галузі.

У першому кварталі 2023 року можливості виходу на  ІРО залишалися низькими , і малоймовірно, що вони знову з’являться  протягом наступних кількох місяців. Настрої інвесторів, особливо в Америці та Європі, свідчать про те, що ці можливості  для виходу на IPO не з’являться  до кінця 2023 року. Цілком можливо, це станеться не раніше 2024 року. Винятком можуть стати Китай та Гонконг через їхнє унікальне становище у світі. Хоча в першому кварталі 2023 року в обох країнах спостерігався спад активності на ринку IPO, існує певний позитивний прогноз, що регуляторні зміни в обох країнах можуть призвести до пожвавлення інтересу. Особливо це стосується нових правил лістингу 18C у Гонконзі, які полегшують лістинг на Гонконгській фондовій біржі компаніям, що працюють у сфері технологій наступного покоління, передового обладнання та програмного забезпечення, нових енергетичних рішень та агротехнологій.

У другому кварталі 2023 року обсяги інвестицій у світовому масштабі, ймовірно, залишатимуться низькими, оскільки венчурні інвестори в різних юрисдикціях продовжують проявляти обережність через значний рівень невизначеності на ринку. Інвестиції у споживчу роздрібну торгівлю та компанії D2C, ймовірно, залишаться дуже незначними. Альтернативна енергетика та зелені технології, оборона, кібербезпека та B2B послуги, ймовірно, будуть найбільш стабільними сферами для інвестування в усьому світі. Водночас, у сфері генеративного ШІ може спостерігатися сплеск інвестиційної активності, враховуючи суттєву увагу до цієї сфери в першому кварталі 2023 року. В  довгостроковій перспективі технології безпілотних літальних апаратів також можуть стати об'єктом підвищеного інтересу з боку венчурних інвесторів не лише в оборонній та логістичній сферах, але й у нових галузях, на кшталт агротехнологій.

За останні кілька років венчурним інвесторам стало зручніше інвестувати в країни, що розвиваються. Такі регіони, як Південна Америка, Латинська Америка та Африка, все частіше залучають фінансування. Попри  те, що ці регіони не є пріоритетними для інвестування в короткостроковій перспективі, вони, ймовірно, продовжуватимуть залишатися в полі зору венчурних інвесторів у довгостроковій перспективі.