Maj 2025
Stresni test za leto 2025 je v polnem teku, saj bodo nekatere banke konec maja deležne prvih obiskov Evropske centralne banke (ECB). CRR III prinaša dodatno delo, ECB pa je zvišala pričakovanja glede BCBS 239 in konzervativnih predpostavk. Nadaljnja prizadevanja so ključnega pomena za optimizacijo ocen SREP bank in zmanjšanje kvalitativnih ugotovitev.
Stresni test EBA-ECB za leto 2025 je v polnem teku. EBA testira vzorec 64 bank po vsej EU in na Norveškem, medtem ko ECB razširja test na skupno 96 bank pod svojim neposrednim nadzorom.
Kot v prejšnjih letih bo ocena rezultatov ECB vplivala na ocene SREP bank in nadzorniške kapitalske zahteve. Kvantitativni rezultati (črpanje kapitala) so vodilni dejavnik smernic 2. stebra (P2G), medtem ko bodo kvalitativne ugotovitve, vključno s kakovostjo podatkov in upravljanjem, verjetno vodilne dejavnike zahtev 2. stebra (P2R). Banke, ki oddajajo svoje stresne teste, se soočajo s številnimi izzivi pri zbiranju podatkov in oceni učinka. Na podlagi naših pogovorov s strankami pričakujemo, da se bodo banke v ciklu stresnih testov leta 2025 soočile zlasti z naslednjimi štirimi značilnostmi:
1. CRR III
Vključitev tretje uredbe o kapitalskih zahtevah (CRR III) v izhodišča in projekcije bank je največja novost v stresnem testu za leto 2025. Čeprav je CRR III začel veljati januarja 2025, prehodne določbe pomenijo, da bankam uredbe ni treba v celoti izvajati do leta 2030. Vendar stresni test od bank zahteva, da revidirajo podatke s konca leta 2024 in v celoti uporabijo CRR III.
To pomeni, da banke potrebujejo dva različna izračuna RWA: enega za stresni test in drugega za četrtletno regulativno poročanje. V stresnem testu uvedba nove spodnje meje proizvodnje zahteva dodaten izračun RWA z uporabo standardiziranih pristopov, kar je še posebej zahtevno za kreditno tveganje – tako glede napora kot pričakovanega vpliva na rezultate.
Številne banke so se pripravile vnaprej, z večjimi ekipami in zunanjimi svetovalci. Vendar pa številne institucije še vedno menijo, da so elementi CRR III za leto 2025 zelo zahtevni. ECB lahko postavi dodatna vprašanja po primerjavi poročil o stresnih testih s četrtletnim poročilom COREP za junij.
2. Obiski na kraju samem
Konec maja bo ECB obiskala izbrane banke iz svojega vzorca. To je prvič, da se ECB osredotoča na procese, ki jih banke uporabljajo za pridobivanje rezultatov stresnih testov. Izbrane banke bodo o obisku obveščene le en teden vnaprej.
ECB bo ocenila tudi skladnost bank z načeli BCBS 239. Ta vrsta inšpekcijskega pregleda je za prizadete banke nova in v postopek stresnih testov dodaja element »mini revizije«. Banke z ocenjenimi šibkimi procesi lahko pričakujejo vpliv na svoj P2R in dodatne ugotovitve, ki jih bo treba obravnavati, kar bo ustvarilo dodaten pritisk, zlasti glede na ad hoc pristope, ki jih uporabljajo številne institucije.
3. BCBS 239
Od objave načel BCBS 239 za učinkovito združevanje in poročanje podatkov o tveganjih je minilo več kot desetletje. Banke pod nadzorom ECB so že vajene zagotavljanja skladnosti četrtletnih poročil z BCBS 239, vendar ta načela do zdaj niso bila uporabljena za podatke stresnih testov.
ECB zdaj zahteva spremembe. Njen priročnik guide o združevanju podatkov o tveganjih jasno določa, da je treba načela BCBS 239 uporabljati za vse regulativno poročanje, vključno s stresnimi testi. ECB je tudi poudarila, da bo kakovost podatkov v ciklu leta 2025 v središču pozornosti.
To bo številne banke spodbudilo k okrepitvi njihovih postopkov stresnih testov, saj zbiranje potrebnih ocen in podatkov običajno presega zmogljivosti četrtletnih okvirov poročanja.
4. Konzervativna pričakovanja
Tako kot v prejšnjih letih metodologija stresnih testov temelji na »omejenem pristopu od spodaj navzgor«, kjer banke same ocenjujejo vpliv znotraj določenih parametrov. Čeprav test vključuje tudi elemente od zgoraj navzdol, pristop od spodaj navzgor bankam omogoča, da svoje vloge predstavijo v pretirano ugodni luči.
Letos ECB gre še korak dlje in banke spodbuja h konzervativnemu pristopu, pri čemer navaja, da bo »okrepila pregled premalo preudarnih vlog«. ECB je tudi jasno povedala, da bodo banke, ki ne bodo pokazale dovolj previdnosti, podvržene dodatnemu nadzoru, nekatere pa bodo po koncu testa morda deležne inšpekcijskih pregledov za ugotavljanje strukturnih slabosti.
V skladu s tem strožjim pristopom bosta EBA in ECB izvedla simulacijo neto obrestnih prihodkov od zgoraj navzdol na podlagi zgodovinskih podatkov, ki so jih banke posredovale marca. Dostop do modela je bil začasno ustavljen, domnevno zaradi preprečevanja manipulacije z vlogami.
Čeprav so banke pri zbiranju podatkov že veliko napredovale, stresni test za leto 2025 še ni končan. Banke lahko še vedno prejmejo nadaljnja vprašanja ali obiske na kraju samem. Kot vedno sta načrtovanje in priprava ključnega pomena.
Banke bi si morale zastaviti naslednja vprašanja:
- Ali smo ustrezno pripravljeni na morebiten obisk ali inšpekcijski pregled ECB?
- Kako pripravljeni smo na inšpekcijski pregled?
- Ali imamo odprta vprašanja v zvezi s CRR III ali BCBS 239?
- Katere dodatne korake lahko sprejmemo za okrepitev združevanja in preverjanja podatkov?
