- Un estudio de KPMG revela que 69% de los directores ejecutivos sienten presión de los inversores, reguladores o clientes sobre la emisión de informes y transparencia sobre la responsabilidad ESG.
- Arturo Carvajal, socio de KPMG en Panamá, señala que los nuevos acuerdos y regulaciones, además de un aumento de la demanda de productos financieros sostenibles ha generado que se consideren las métricas ESG en el sector financiero y corporativo.
Factores ESG se están convirtiendo en prioridad en la agenda de los directivos de empresas
Panamá, 30 de mayo de 2023
En el estudio KPMG 2022 CEO Outlook, el 69% de los directores ejecutivos a nivel global indicaron que sienten presión de los inversores, reguladores o clientes sobre la emisión de informes y transparencia sobre la responsabilidad ESG; mientras que un 45% reconoce que el progreso en temas ESG mejora el desempeño financiero corporativo.
KPMG, firma multidisciplinaria que provee servicios profesionales de Auditoría, Impuestos y Asesoría, reunió a especialistas ESG de las oficinas regionales y Panamá, Timothy Stiles, líder del equipo ESG para América Latina, y Arturo Carvajal, socio líder de Asesoría de KPMG en Panamá, quienes analizaron los avances y tendencias globales de ESG.
Un entorno regulatorio cambiante, agravado por mayores expectativas de los grupos de interés (inversiones, colaboradores, clientes) hace que los criterios ESG sean un imperativo empresarial. Timothy Stiles destacó que tradicionalmente los negocios se han enfocado en margen de utilidad y de ganancia. “ESG está generando un cambio porque hace que las empresas cuiden a su personal, a las comunidades, lo que incide en un incremento del valor del negocio”.
Agregó que KPMG está ayudando en este camino a las organizaciones a través de tres aspectos: ayudando a las empresas a comprender el impacto y las métricas sociales, ambientales y de gobernanza; a priorizar los riesgos materiales dentro de su modelo de negocio; y a transformar esos valores en oportunidades que repercutan en el desempeño financiero y operativo.
Emisión de informes de sustentabilidad a través del lente ESG
El estudio Survey of Sustainability Reporting 2022 de KPMG, que hace referencia a las 100 compañías con mayores ingresos de Panamá, indica que 71% genera informes sobre sostenibilidad o asuntos ESG, mientras que 18% incluye una declaración formal de aseguramiento en los informes financieros anuales.
Además, 19% reconoce que el cambio climático es un riesgo para su negocio, 26% reporta sobre sus objetivos de carbono y 18% incluye información sobre sostenibilidad en sus reportes financieros anuales.
Arturo Carvajal, socio líder de Asesoría de KPMG en Panamá, indicó que los factores ESG en el modelo de valor corporativo potencian el crecimiento corporativo y los márgenes de operación, además de mejorar la gestión de riesgos. El gran reto que tiene Latinoamérica en la transformación de equipos con criterios ESG es la reeducación.
Recomienda que las empresas consideren los cambios en su estrategia desde diferentes perspectivas y que integración los criterios ESG en sus modelos operativos “Todas las industrias en general están avanzando en los aspectos ESG. En los mercados desarrollados hay más avance porque los inversores están evaluando el desarrollo ESG o de lo contrario no invierten”.
Sector financiero en la mira
Carvajal resaltó que el sector financiero es uno de los que está en la mira de la transformación. Nuevos acuerdos y regulaciones, así como también un aumento en la demanda de productos financieros sostenibles, ha resultado en que se consideren las métricas ESG dentro de los bancos y entidades financieras.
“Sostenibilidad significa aportación de valor a la sociedad, el ambiente y la prosperidad, por ende, contar con una estrategia que integra los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS) es clave”.
Las implicaciones de ESG para las entidades financieras son:
- Oportunidades de descarbonización: Las empresas y los hogares están haciendo la transición a nuevas formas de operar, creando nuevos mercados en el proceso.
- Cambio de modelos de negocio: Oportunidades creadas por nuevas industrias y ecosistemas que a su vez crean nuevos tipos de clientes y necesidades de financiamiento.
- Expectativas crecientes: Los reguladores, inversores, clientes y las partes interesadas esperan avances en ESG. Las organizaciones deben demostrar el cumplimiento y la acción.
- Datos y modelización: La presentación de informes sobre ESG y la integración de ESG en los préstamos requieren una mejor recopilación y análisis de datos, y nuevos enfoques de modelización para tener en cuenta el cambio climático y los factores ESG.
Entre las recomendaciones a las empresas están: preparar la transición a una economía con emisiones de carbono bajas o cercanas a cero (net zero carbon economy), resiliencia del modelo de negocios y estrategias para mega tendencias sociales y ambientales, así como robustez en la relación entre los reguladores y los inversores, en torno a los criterios de ESG.
Principales hallazgos
¿Por qué las empresas e inversionistas deciden hacer negocios en la región?
- Posibilidad de ingresar a nuevos mercados
- Oportunidades de crecimiento en sectores específicos
- Ventajas derivadas del crecimiento económico general
- Diversificación de la exposición al riesgo
- Calidad y valor de la mano de obra
El crecimiento y la diversificación impulsan las transacciones
- Se prevé un aumento de las operaciones de todo tipo en América Latina. La mayoría de los inversionistas y compañías esperan que el número de adquisiciones aumente en los próximos dos años, así como las operaciones dentro y fuera de la región
- Los inversionistas extranjeros son más optimistas sobre las perspectivas de M&A: 61% espera un aumento del número de transacciones, frente a 43% de aquellos en el interior de la región
- 80% califica como un éxito su operación más reciente
Compañías más atractivas
- Entidades en distintas jurisdicciones (49%)
- Venta de participaciones de capital privado de riesgo (48%)
- Grandes empresas familiares (44%)
"El hecho de que México tome la delantera como la nación más atractiva para la actividad de M&A indica un cambio en las preferencias de los inversionistas, ya que Brasil, por su tamaño, estabilidad, recursos naturales y ubicación estratégica, había sido tradicionalmente la opción predilecta. Por otro lado, el que Costa Rica ocupe el tercer lugar, incluso por encima de economías latinoamericanas más grandes, obedece a que actualmente es considerado un país fuerte y estable, que apuesta por el medio ambiente y que se ha dedicado activamente a atraer inversión”, concluye Ignacio García de Presno.
Sobre la encuesta
En marzo y abril de 2023, KPMG International realizó una investigación sobre las tendencias de fusiones y adquisiciones en América Latina. Se encuestó a 400 directivos de empresas que han participado en inversiones de fusiones y adquisiciones por un valor superior a USD 50 millones en los últimos cinco años, o bien, que han asesorado este tipo de inversiones en cualquier capacidad durante el mismo periodo. Entre las y los encuestados se consideró a inversionistas de capital privado y de riesgo, ejecutivos de empresas, y asesores de M&A en diversos sectores procedentes de 14 países: Alemania, Argentina, Brasil, Canadá, Chile, China, Colombia, España, Estados Unidos, Francia, México, Perú, Reino Unido y Suiza.