高关税和转让定价

2025年7月8日

By Andrea Godfrey & So Dary,  KPMG in Cambodia

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随着全球贸易紧张局势加剧，柬埔寨以出口为导向的经济正面临新一轮关税上调的压力，尤其是来自美国的举措。尽管外界普遍关注的是成本上升和竞争力下降等直接影响，专家们如今警告称，若企业未能迅速调整，将面临与转让定价（TP）相关的更深层次问题——以及税务争议风险日益上升的局面。

柬埔寨在全球供应链中的战略地位

柬埔寨已成为跨国公司在电子、服装和消费品等行业的重要制造中心。凭借强劲的出口基础以及日益融入全球价值链，该国对贸易政策的突然变化尤为敏感。

短期冲击 vs 长期转变

一个常见的例子是：柬埔寨子公司向其美国母公司销售产品。由于柬埔寨关税的实施，柬埔寨实体是否应降低价格以维持竞争力？还是由美国方面承担额外成本？无论选择哪种方式，都会影响利润及税务责任的归属。

为什么转让定价比以往任何时候都更重要

转让定价决定了不同国家关联实体之间利润的分配，正受到严格审查。关税减少了整体利润，柬埔寨及其他国家的税务机关都在密切关注这些利润的分配方式。

在柬埔寨，税务官员可能会质疑因关税导致利润率下降的出口商，特别是在缺乏支持性文件的情况下。如果外国税务机关持不同看法，企业可能面临双重征税——即同一收入在两个国家被重复征税的情况。

近年来，柬埔寨税务机关已加大了对转让定价的审计力度。由于关税导致的利润下降或定价变化，将引发更加严格的审查。
企业应立即采取行动：
• 明确记录价格变动原因（例如，新关税、供应链变化）
• 进行情景分析，说明成本和利润的分配方式
• 考虑与主要贸易伙伴签订预先定价协议（APA），以锁定税务处理方式

柬埔寨出口商的实用步骤

文档：第一道防线

柬埔寨融入全球贸易体系是一项优势，但也带来了脆弱性。随着地缘政治和经济不确定性加剧，出口商不仅要应对成本压力，还必须调整内部定价策略，以保持合规性和竞争力。