高い関税率が移転価格に与える影響

2025年7月8日

By Andrea Godfrey & So Dary,  KPMG in Cambodia

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 グローバルサプライチェーンにおけるカンボジアの戦略的重要性

世界的な貿易摩擦の高まりの中、カンボジアの輸出主導型の経済は、アメリカの関税の引き上げによる新たな困難に直面しています。これまでは、コストの上昇や競争力の低下といった直接的な影響に関心が向かっていましたが、専門家は、移転価格に関連するより深刻な影響や、企業が迅速に対応しなかった場合の税務リスクが高まる可能性に警鐘を鳴らしています。

一例として、カンボジアの子会社がアメリカの親会社に製品を販売するケースがあります。カンボジアに対する関税が導入された場合、競争力を維持するためにカンボジア側が販売価格を下げるべきでしょうか。それともアメリカ側が追加コストを負担すべきでしょうか。どちらを選ぶかにより、誰に利益と税務負担が生じるかが変わってきます。

カンボジアは、衣料品、消費財、電子機器といった分野で、多国籍企業にとって重要な製造拠点となっています。強固な輸出基盤と、グローバルサプライチェーンの統合が進む中で、カンボジアは貿易政策の変化に敏感な立場にあります。

短期的な影響と長期的な考慮事項

一例として、カンボジアの子会社がアメリカの親会社に製品を販売するケースがあります。カンボジアに対する関税が導入された場合、競争力を維持するためにカンボジア側が販売価格を下げるべきでしょうか。それともアメリカ側が追加コストを負担すべきでしょうか。どちらを選ぶかにより、誰に利益と税務負担が生じるかが変わってきます。

移転価格は、関連会社間で各国における利益の配分を決定するルールですが、現在その重要性が高まっています。関税は企業全体の利益率を圧迫し、カンボジアを含む各国の税務当局は、その利益がどのように配分されているかを厳しくチェックしています。

カンボジアでは、関税の影響で利益率が下がったと主張する輸出企業に対して、税務当局が疑義を示す可能性があります。特に、これを裏付ける文書がない場合には注意が必要です。外国の税務当局が異なる見解を示した場合、同じ所得に対して二重に課税されるリスクもあります。

カンボジアの税務当局は、ここ最近で移転価格調査を強化してきており、関税による利益減少や価格変更があった場合には、さらに厳しい調査が行われれる可能性があります。

企業は、以下の対応を行うことが重要となります。

・価格変更の理由を明確に文書化する（例：新たな関税、サプライチェーンの変更等）

・コストと利益の配分を説明する分析を行う

・主要貿易相手国との事前確認制度（APA）の申請を検討する

カンボジアの輸出企業が採るべき対応

カンボジアがグルーバルサプライチェーンに組み込まれていることは、強みであると同時に脆弱性でもあります。地政学的、経済的な不確実性が高まる中、輸出企業はコスト上昇への対応だけではなく、コンプライアンスを遵守し競争力を維持するためにも、グループ内の価格戦略も調整していく必要があります。