谢施韵，审计质量与执业技术部合伙人，毕马威中国 | 2023年6月26日
自国际可持续准则理事会（“ISSB”）于2021年11月在第26届联合国气候变化大会上成立以来，ISSB一直承担着为可持续发展报告/ESG报告的披露创建全球基准的重任，提升市场上五花八门的可持续发展披露标准的一致性。今天，ISSB 向这一目标迈出了一大步，发布了两份国际财务报告可持续披露准则的正式生效文件——《国际财务报告可持续披露准则第1号（IFRS S1）——可持续相关财务信息披露一般要求》（“一般要求”）及《国际财务报告可持续披露准则第2号（IFRS S2）——气候相关披露》（“气候相关披露”），朝着可持续发展报告与财务报告同等重要的方向发展。如香港交易及结算所有限公司（“香港交易所”）目前以气候相关披露进行的公众咨询（“咨询文件”）[1]进展不变，那么香港交易所上市发行人对气候相关披露要求的熟悉则无疑是至关重要的。香港交易所提出新的相关披露要求[2]，生效日期定为2024年1月1日，与ISSB的准则一致。此外，香港交易所还提出了两年的过渡期，与 ISSB 的一年缓释期相比，发行人多了额外一年的时间为加强气候信息披露做好准备[3]。请阅读下文以了解ISSB的最终要求以及企业应采取哪些关键行动来应对即将发生的变化。我们还强调了一些香港交易所咨询文件与 ISSB气候相关披露不完全一致的地方。
ISSB 准则的亮点
重要信息
与编制财务报表相似，可持续发展报告的报告主体是与财务报表一致的。可持续发展报告还反映了有关报告主体在其价值链中所依赖的更广泛资源和关系的信息。了解这些资源和关系使企业能够识别和报告所有与可持续发展相关的风险和机遇——即影响短期、中期和长期业务前景的关键因素。如果信息会影响投资者对报告主体前景的评估，从而影响投资者的决策，则为必须披露的重要信息。 ISSB 对重要性的定义与 IFRS ®会计准则保持一致，关注投资者和债权人的需求。
披露框架的四大支柱——与 TCFD 保持一致
一般要求准则在四大支柱下采纳了以下框架：
- 治理：企业用于监控可持续发展相关风险和机遇的流程、控制和程序。
- 战略：短期、中期和长期内可能增强业务模式和战略的可持续发展相关事宜。
- 风险管理：如何识别、评估和管理可持续相关风险。
- 指标和目标：解释企业在可持续发展相关事宜上随时间推移的表现之信息。
气候相关披露和其他未来主题或行业特定标准将建立在这个框架的基础上，并包括额外的具体要求。
可拓展且具有适配性的要求——响应利益相关方的反馈
ISSB 在最终准则中纳入了机制和附加指南，以回应那些在可持续发展报告实践上相对不是太成熟的利益相关方的担忧，以支持准则的应用。
气候情景分析
以气候情景分析需求为例，ISSB 要求企业使用情景分析来评估其气候适应性。在进行此分析时，企业可以：
- 在应用准则的第一年，可选择采用临时过渡缓释，免于披露相关可比信息；
- 获得相关指导材料；及
- 在不产生过多成本或付出过多努力的情况下，考虑所有合理且可支持的信息，并根据实际情况采取适当的方法进行情景分析。
范围三温室气体排放
尽管温室气体排放披露是可持续发展报告的基本组成部分，但企业价值链中范围 三 排放的核算在数据质量和可用性方面对企业而言存在重大挑战。尽管存在挑战，ISSB认为范围三排放披露是必需的，因为其对于投资者了解转型风险来说非常重要。
企业将遵循《温室气体核算体系标准》的指引，披露范围三排放的数据，金融机构也将被要求对融资排放（financed emissions）进行具体披露。
然而，考虑到企业的实际担忧，ISSB 同意采用以下方式来确保更好的数据质量和可用性：
可持续发展相关风险和机遇的当前和预期财务影响
报告的使用者需要了解与可持续发展相关的风险和机遇，以及管理层为管理这些风险和机遇而实施的策略可能如何影响财务报表。这与当前期间（即已经发生的财务影响）和未来期间（即预期的财务影响）相关。使用者还需要通过更好地了解企业所依赖的供应链或其他资源和关系等，了解企业业务模式产生的潜在财务风险。
ISSB 要求企业解释与可持续发展相关的风险和机遇如何影响财务状况（例如资产、负债）、财务业绩（例如收入、支出）和现金流。该信息需要描述在报告日期确定的影响，以及短期、中期和长期的预期影响，并解释确定的风险和机遇如何影响财务规划。在提供有关可持续发展相关风险或机遇的当前和预期财务影响的信息时，企业需要披露定性和定量信息。
在准则的最终确定过程中，ISSB 参考了所收到的反馈意见，并针对企业无法提供与可持续发展相关的个别风险和机遇进行量化的情况纳入了替代披露框架。例如，在与财务影响相关的测量不确定性较高，并影响信息有用性的情况下，企业可以提供有关个别可持续发展相关风险或机遇的替代定性信息，以及有关可持续发展相关风险和机遇以及其他因素的组合或汇总影响的定量信息。
香港交易所的咨询文件只要求发行人以定性方式描述气候相关风险的预期财务影响，以及发行人可选择同时披露气候相关机遇信息。在过渡期内，如果发行人尚未披露气候相关风险的预期影响（以及气候相关机遇的预期影响，如已披露相关机遇），则应披露：（一）在合理的范围内，使投资者能够了解财务报表中最受影响的范畴的信息；以及（二）制定所需披露的工作计划、进展和时间表。由于利益相关方对前瞻性信息的准确性和可靠性的关注，香港交易所允许发行人免于量化预期的财务影响，并允许发行人选择是否披露与气候相关的机遇。
指标及目标
指标及目标披露的目的是帮助报告使用者了解企业如何计量、监控和管理其与可持续发展相关的风险和机遇。ISSB准则要求企业提供其已设定的可持续发展相关目标的详细描述，并将其用于衡量和监管这些目标的指标相关联。同时，企业还需披露其必须达到的目标，例如当地法规的要求。确保所披露的战略与相关指标及目标之间的清晰联系至关重要。
香港交易所咨询文件内关于指标及目标的建议新增披露与 ISSB 的气候相关披露基本一致，当中不同之处在于，香港交易所鼓励发行人考虑采用 SASB准则的行业指标，而 ISSB 的气候相关披露则将 SASB准则的行业指标纳入说明性指导，并且根据一般要求，在确定重大信息时必须考虑SASB准则。
企业行动计划
厘定对企业的影响
- 确定公司所适用的准则（对于香港交易所上市公司而言，即香港交易所ESG报告指引与气候相关披露的要求）与现有报告的背景之间的差异，并制定行动计划来填补差距。对于那些也在其他地方上市或有重大业务的企业，适用的标准可能超出气候或 ISSB 准则。
- 了解可靠且及时地提供详细信息所需的流程和资源。
为快速实施做好准备
- 向董事会、管理层和参与报告工作的人员讲解公司面临的可持续发展相关风险和机遇，并确保公司应对这些风险的策略在整个组织内清晰且易于理解。
- 有关准则提升对董事会战略的透明度，包括如何处理与可持续发展相关的最重要事项，因此需确保董事会得到内部部门之间有效的跨职能协作的支持。
- 了解公司的价值链，并确定价值链中与可持续发展相关的风险和机遇出现的环节，以了解数据可从何处获取。
- 与当前流程负责人接洽，了解信息是如何定义、收集和报告，以及哪里存在控制漏洞。
- 探索公司的选择，以提高效率，并将数据收集和计算过程的某些步骤转移到已经与财务或可持续发展报告相关的系统、流程和控制中。
1香港交易所咨询文件：优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露
2与 ISSB 的一年缓释期相比，香港交易所提议提供两年的过渡期，为香港上市发行人提供额外一年的时间来应用气候信息披露要求。
3ISSB 提供了“气候优先”选项，允许采用ISSB标准的企业在采用 ISSB 标准的第一年首先采用气候相关披露。 ISSB 标准和香港交易所的提案中还有其他过渡性缓释措施，请参阅确保准则要求具有适配性了解更多详细信息。
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