El año 2023 fue desafiante para el mercado de inversión en capital de riesgo. A lo largo de los últimos años, numerosos factores han provocado incertidumbre en el inversor, provocando que este tipo de transacciones disminuyan significativamente a nivel mundial.
El informe Venture Pulse Q4 2023 de KPMG ofrece un análisis detallado cómo ha evolucionado este mercado en todo el mundo en el último trimestre de 2023, con información detallada sobre las diferentes inversiones en cada región y las tendencias para 2024.
En un periodo de baja inversión, las startups de inteligencia artificial fueron el tipo de negocio que más capital riesgo atrajo. Se espera que esta tendencia continúe en 2024, aunque la expectativa predominante es que la inversión en capitales de riesgo continúe desacelerándose.
Resultados de 2023
El número de inversiones en capitales riesgo ha caído en todo el mundo y ha alcanzado niveles que no había sido vistos desde 2019. Los inversores se mantuvieron cautelosos en sus operaciones. En la edición Q4 2023 del estudio Venture Pulse de KPMG se analizan éstas y otras tendencias globales y regionales.
· Rondas descendentes
A lo largo de 2023, las startups se esforzaron por evitar rondas descendentes. Es probable que esta tendencia continúe hasta que el mercado de salida se reabra adecuadamente. Además de las rondas bajistas, en el cuarto trimestre de 2023 también se cerraron empresas.
· Las startups revisaron sus planes de crecimiento para priorizar las ganancias
A lo largo de 2023, las condiciones económicas y la creciente presión de los inversores han provocado que las startups ajusten sus planes de crecimiento para centrarse en la rentabilidad. En el cuarto trimestre, los inversores siguieron presionando a las empresas para que fueran más eficientes.
· Los inversores siguieron enfocándose en la Inteligencia Artificial
La Inteligencia Artificial sigue brillando en el mercado del capital riesgo, atrayendo a inversores de todo el mundo. Las soluciones de IA relacionadas con los vehículos autónomos disminuyeron en el cuarto trimestre, pero las soluciones autónomas para áreas de nicho continuaron atrayendo inversiones.
· Las OPI no lograron el resultado deseado en el cuarto trimestre de 2023
Había esperanzas de ofertas públicas iniciales (OPI) en el tercer trimestre de 2023, pero esto no se manifestó en el cuarto trimestre. Estos resultados hacen poco probable una recuperación de las OPI antes de la segunda mitad de 2024.
Tendencias para el primer trimestre de 2024
Se espera que las inversiones de capital riesgo se mantengan en un nivel bajo en el primer trimestre del año. Los conflictos geopolíticos, las altas tasas de interés, las presiones inflacionarias en todo el mundo y las elecciones que tendrán lugar en países de peso (elecciones parlamentarias de la Unión Europea, las elecciones presidenciales de Estados Unidos y las elecciones generales del Reino Unido), hacen que las inversiones en capitales de riesgo se perciban como más riesgosas que otras alternativas de inversión.
Sin embargo, cualquier signo de estabilidad puede conducir a un cambio en la sensación de seguridad del inversor. Las tasas de interés son especialmente importantes para ello. En este momento, las apuestas predominantes para las inversiones globales en capitales de riesgo son las empresas de IA, las tecnologías limpias y las tecnologías de la salud.
