Estudo da KPMG analisa mercado de fusões e aquisições

Desde 1994, a KPMG realiza a Pesquisa de Fusões e Aquisições. Pioneiro em relação a esse mercado, o estudo é referência para a economia brasileira, sendo utilizada por empresas públicas e privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais etc.

Graças à iniciativa, a KPMG tem acompanhado cada passo do crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições. E o sucesso do estudo fez com que ele extrapolasse fronteiras e fosse replicado pela rede global da KPMG.

O estudo do quarto trimestre da Pesquisa Fusões e Aquisições 2022 traz os seguintes destaques:

• Em 2022, foram observadas 1.728 fusões e aquisições relacionadas a empresas com operações no Brasil;
• O resultado indica queda de 12% em fusões e aquisições em 2022; mesmo assim, esse foi o segundo melhor ano da série histórica, superado apenas por 2021, quando ocorreram 1.963 transações;
• Os números trimestrais de operações em 2022 foram diminuindo ao longo do ano, com 553 transações no primeiro trimestre, 461 no segundo, 370 no terceiro e 344 no quarto;
• Em relação aos tipos de transações, 2022 fechou conforme a seguir: domésticas (1114); cb1 (482); cb2 (40); cb3 (21); e cb4 (71);
• O principal motivo para essa queda foi a redução do apetite dos investidores por empresas de tecnologia, que têm historicamente contribuído com a maioria do número de transações;
• Outros motivos que justificam essa queda foram a piora do cenário econômico internacional e o aumento das incertezas de médio e longo prazos no cenário econômico local, acentuado no segundo semestre do ano;
• O estudo revelou que os setores que mais se destacaram em fusões e aquisições durante o ano de 2022 foram: empresas de internet (640 transações); tecnologia da informação (268); serviços para empresas (102); instituições financeiras (99); telecomunicações e mídia (61); companhias energéticas (54); e educação (53);
• Embora o total de transações em 2022 tenha sido menor do que em 2021, trata-se de número maior que o registrado em anos anteriores da pesquisa: 2020 (1.117), 2019 (1.231), 2018 (967), 2017 (830), 2016 (740), 2015 (773), 2014 (818), 2013 (796), 2012 (816), 2011 (817) e 2010 (726).

O país que mais participou de transações transfronteiriças no quarto trimestre de 2022 foi os Estados Unidos (47). Em relação às transações que envolvem empresas brasileiras adquirindo companhias estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior, notamos as empresas brasileiras fazendo negócios principalmente com os Estados Unidos (7) e México (7).

O Brasil também realizou negócios com Uruguai (3), Espanha (3), Itália (2), Reino Unido (2), França (2), Suíça (1), Chile (1) e Noruega (1). Em negócios envolvendo a entrada de capital estrangeiro do Brasil, predominaram Estados Unidos (40), França (9), Reino Unido (8) e Canadá (8).

Internamente, o estado que mais realizou transações foi São Paulo (1.109). Em segundo lugar, aparece Minas Gerais, com 130 transações; em terceiro, o Rio de Janeiro (106); e, em quarto e quinto, estão Santa Catarina (73) e Rio Grande do Sul (72).

Para conferir todos os insights presentes no estudo da KPMG Corporate Finance e seus desdobramentos sobre o mercado e diferentes segmentos, vale conferir a Pesquisa Fusões e Aquisições 2022 – 4º trimestre na íntegra.