Hedging Solutions: Volatilidade, novas resoluções e foco em gestão de riscos de mercado

O aprimoramento dos processos na avaliação de riscos de mercado, com o objetivo de mitigar volatilidade nas operações, tem sido um desafio na aplicação da norma IFRS 9 (CPC 48) Instrumentos Financeiros desde sua implementação, em 2018.

Nesse sentido, o Conselho Monetário Nacional publicou, em 2021, uma resolução que considera um processo de harmonização de elementos dessa norma internacional para a realidade local das instituções financeiras.

A entrega de um plano de implementação é o primeiro desafio em debate, uma vez que as instituições financeiras devem entregá-lo até junho de 2022. Nesse documento, é necessária a apresentação do objetivo, da estratégia e da metodologia da gestão de riscos e das principais exposições que poderão ser designadas para hedge accounting.

Já em instituições não financeiras, há o aumento do interesse por mitigar riscos associados à volatilidade de preços, câmbio e juros com a aplicação de hedge accounting.

No documento Hedging Solutions, produzido pela KPMG, são apresentadas os principais pontos de interesse para empresas de diversos setores, financeiras e não financeiras.

Um dos aspectos relevantes observados no material é a atual condição dos mercados globais e locais, com impactos econômicos significativos relacionados ao aumento de preços, prolongamento dos efeitos da covid-19 e debates sobre os riscos climáticos, sociais e ambientais.

As instituições – tanto financeiras quanto não financeiras – precisam monitorar as suas exposições aos riscos de mercado, considerando, por exemplo, eventos extremos, mudanças bruscas na taxa de câmbio e impactos ambientais, entre outros fatores.

Os profissionais da KPMG têm grande experiência na estruturação de modelos de gestão de riscos financeiros e  hedge accounting. Além disso, há um amplo leque de serviços dedicados à análise das exposições existentes até a identificação do melhor modelo de proteção disponível no mercado para cada perfil de empresa.

A KPMG possui a combinação adequada de experiência e profissionais qualificados, formando uma visão panorâmica a respeito das práticas de mercado e de estudos de caso internacionais. Nosso foco está no desenvolvimento de soluções de gestão de riscos de mercado para organizações de diversos setores e países.