Der Softwaremarkt ist ein vielfältiges und wettbewerbsintensives Umfeld, das sich auf die Entwicklung, Bereitstellung und Wartung von softwarebasierten Lösungen konzentriert. Durch die zunehmende Bedeutung von Software für Innovationen und Wachstum sind Softwarelösungen essenzielle Bestandteile von Unternehmen. Diese Entwicklung bietet große wirtschaftliche Potenziale, führt aber auch zu neuen Herausforderungen.
Eine attraktive Lösung bietet hier der Ausbau von Softwarekapazitäten durch Übernahmen und Zusammenschlüsse. Anorganisches Wachstum verspricht einen schnellen Zuwachs von technischen und personellen Kompetenzen, einen vereinfachten Zugang zu neuen Märkten und eine Erweiterung des Produktportfolios.
Die Softwarebranche bietet einerseits attraktive Investment Cases und ermöglicht andererseits eine schnelle digitale Transformation. Um nachhaltig erfolgreiche Käufe sicherzustellen, ist tiefes Wissen über die Branche, das Zielunternehmen sowie zugrundeliegende Technologien essenziell.
Bewertung von Softwareunternehmen – strategische Aspekte
Passende Key-Performance-Indikatoren sind wichtige Kennzahlen, um ein Unternehmen richtig zu bewerten und eine finanzielle Einordnung zu schaffen.
Die Bewertung von Softwareunternehmen im Rahmen von M&A-Transaktionen erfordert eine präzise Analyse und Interpretation spezifischer KPIs. Diese Indikatoren bieten nicht nur Einblicke in die finanzielle Gesundheit und das Wachstumspotenzial, sondern auch in die technologische Innovationskraft und Marktposition bzw. Alleinstellungsmerkmale des Zielunternehmens.
KPIs helfen also nicht nur bei der Identifizierung von Chancen und Risiken eines Unternehmens, sondern ermöglichen es, ein Unternehmen mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen und seine Marktposition zu beurteilen. Dennoch sind KPIs nicht allwissend, nicht fehlerfrei und nicht universell – was es benötigt, ist ein Data Cube.
Erfolgsmaximierung – mit Daten zu robusten KPIs
Daten als Grundlage für die Erstellung von KPIs sind der Schlüssel zu Transparenz und fundierten Entscheidungen. Ein Data Cube, ein multidimensionales Datenmodell, ermöglicht die Integration und Analyse von Daten aus verschiedenen Quellen. Der Aufbau des Data Cube nach einem ganzheitlichen Ansatz lässt die effiziente Ableitung relevanter KPIs zu und verbessert so die Wettbewerbsfähigkeit. Durch strukturierte Datenaggregation und -analyse können Unternehmen strategische Vorteile realisieren.
Trends des weltweiten Softwaremarkts
Der Softwaremarkt ist seit 2016 stetig gewachsen und steigt Prognosen zufolge bis 2029 voraussichtlich um durchschnittlich 5 % (CAGR 24-29) pro Jahr. Für das Jahr 2024 wird ein weltweiter Gesamtumsatz des Softwaremarkts in Höhe von 704 Mrd. US-Dollar erwartet.
Im Vergleich zum Vorquartal sanken die M&A-Aktivitäten im Technologiebereich der DACH-Region im zweiten Quartal 2024 um 6 %. Makroökonomische Bedingungen und die Zinsentwicklung stellten die wesentlichen Herausforderungen dar. Dennoch sind die Aussichten für 2024 optimistisch, dank gestiegenem Investorenvertrauen, solider Ersparnisse und wirtschaftlicher Erholung. Diese positive Einschätzung wird durch die sinkende Inflation, niedrigere Zinsen und fallende Energiepreise unterstützt.
Unsere Services
Wie können Unternehmen das meiste aus ihrer M&A-Strategie herausholen? Der Schlüssel zu jeder Transaktion – ob Fusion, Übernahme oder Veräußerung – ist die Realisierung des Erwartungswerts. Das bedeutet: Man muss in jeder Phase des Transaktionszyklus in der Lage sein, kritische Fragen zu beantworten.
Die Deal-Advisory-Expert:innen von KPMG unterstützen Sie dabei, die richtigen Fragen zu stellen und Antworten darauf zu finden. Wir sind Ihr starker Partner zur Erfolgsmaximierung im Software-M&A-Markt.
