Реструктуризація боргу для позичальників

KPMG сьогодні має значний досвід реструктуризації боргів в Україні. Ми надаємо фінансові консультативні послуги для багатьох основних проєктів реструктуризації боргів в Україні, що включають борги на мільярди доларів, а також працюємо над меншими проектами.

Ми глибоко знаємо конкретні аспекти роботи з найбільшими міжнародними та українськими банками, включаючи державні банки, і розуміємо їх вимоги та очікування в процесі реструктуризації.

Наша робота принесла нам чудову репутацію серед найбільших міжнародних банків.

Проблеми, які ви бачите

• Розмір платежів з обслуговування і погашення існуючого боргу перевищує грошові потоки, які генерує ваш бізнес.
• Фінансові ковенанти, передбачені кредитною угодою, були порушені, або такі порушення очікуються у найближчому майбутньому.
• Вартість залученого кредитного фінансування стала істотно вищою за середню ринкову, і ви хотіли б ініціювати процедуру рефінансування.

Запитання, на які ви хотіли б отримати відповіді

• Які варіанти заборгованості є прийнятними для банку-кредитора у ситуації, що склалася?
• Яка реалістична схема з обслуговування і погашення боргу може бути прийнята виходячи з поточного фінансового стану вашої компанії та існуючих прогнозів на майбутнє?
• Що має включати у себе пропозиція про реструктуризацію, яка направляється у банк, і яким чином вона повинна бути оформлена?

Перед опрацюванням конкретних варіантів реструктуризації необхідно підготувати реалістичний прогноз грошових потоків. Для цього, вивчивши поточну ситуацію в компанії і тенденції на ринку, ми здійснюємо критичний аналіз існуючих планів і припущень керівництва. Зазвичай на цьому етапі ми розробляємо фінансову модель компанії, яка в подальшому служить основним інструментом в ході переговорів про реструктуризацію. У разі наявності в компанії вже готової фінансової моделі ми здійснюємо її технічну перевірку, при необхідності коригуємо модель і здійснюємо прогнозування на її основі.

Спільно з компанією ми беремо участь в переговорах з кредиторами: організуємо загальні збори кредиторів і проводимо персональні зустрічі. Ми допомагаємо компанії і кредиторам знайти спільну мову, налагодити обмін інформацією і в підсумку прийти до рішення, що враховує інтереси всіх учасників переговорного процесу, і в першу чергу - інтереси компанії.

Після підготовки реалістичного прогнозу грошових потоків ми, спільно з компанією, визначаємо прийнятні для компанії варіанти реструктуризації боргу, здійснюючи сценарне моделювання кожного з варіантів. Пропозиція по реструктуризації, що направляється кредиторам, включає в себе опис ситуації, що склалася, розроблений бізнес-план і виклад запропонованих компанією варіантів реструктуризації заборгованості. У разі необхідності ми супроводжуємо вас на переговорах з банком, організовуючи презентацію пропозиції по реструктуризації і виступаючи модераторами в процесі переговорів.

За підсумками узгодження умов реструктуризації ми розробляємо юридичну структуру угоди, таким чином, щоб оптимізувати документообіг і мінімізувати ризики для компанії. При необхідності ми залучаємо для підготовки проектів документації юристів, що спеціалізуються на договірному праві.

Після підписання реструктуризації, як правило, необхідно надавати кредиторам певні форми звітності і відстежувати виконання ковенантів. Ми допомагаємо компанії узгодити з кредиторами прийнятний формат, періодичність та обсяг наданих даних і при необхідності беремо участь в їх підготовці.