KPMG Pulse of Fintech KPMG Pulse of Fintech KPMG Pulse of Fintech

Різке падіння інвестицій на ринку фінтех у період між першим та другим півріччями 2022 року з 119,2 млрд дол. США до 44,9 млрд дол. США є найкращим свідченням швидкої зміни ринкових умов. У першому півріччі 2022 року були укладені численні угоди на суми понад 1 млрд дол. США, зокрема вісім угод злиття та поглинання (M&A), включно з придбанням австралійської Afterpay компанією Block за 27,9 млрд дол. США, двома угодами залучення венчурного капіталу компаніями Trade Republic у Німеччині та Checkout.com у Великобританії, а також однією угодою залучення приватного капіталу американською Genesis Digital Assets.

Для порівняння, у другому півріччі 2022 року відбулося лише три угоди злиття та поглинання (M&A) на суму понад 1 млрд дол. США. Всі три угоди були укладені у США, включно з покупкою компанії Avalara за 8,4 млрд дол. США, покупкою Billtrust за 1,7 млрд дол. США та покупкою Computer Services Inc. за 1,6 млрд дол. США. Найбільшим залученням венчурного капіталу у другій половині 2022 року стала операція на суму близько 800 млн дол. США, укладена шведською компанією Klarna. Найбільшою угодою з приватним капіталом стало залучення 250 млн дол. США компанією Avant зі США.

У регіональному сенсі країни Америки залишаються домінуючою силою інвестицій у фінтех у всьому світі: на них припадає 68,6 млрд дол. США інвестицій у 2022 році, при цьому частка США у цій загальній сумі склала 61,6 млрд дол. США.

У 2022 році Азіатсько-Тихоокеанський регіон на ринку фінтех було залучено 50,5 млрд дол. США, тоді як регіон EMEA (Європа, Близький Схід та Африка) залучив 44,9 млрд дол. США. Хоча сфера обслуговування платежів залучила найбільшу частку сукупних інвестицій у фінансові технології у 2022 році (53,1 млрд дол. США), найбільш динамічнішим сектором року став напрям регуляторних технологій, де інвестиції зросли з 11,8 млрд дол. США у 2021 році до 18,6 млрд дол. США у 2022 році.

Інвестиції в криптовалюту та блокчейн-технології впали до 23,1 млрд дол. США у 2022 році порівняно з 30 млрд дол. США у 2021 році. Це зниження було особливо помітним у другій половині року, оскільки настрої інвесторів, пов’язані зі споживчим криптопростором і криптобіржами, різко змінилися після краху Terra (Luna) наприкінці першого півріччя 2022 року, банкрутства криптохеджової компанії Three Arrows Capital у липні та початком банкрутства FTX у листопаді. У зв’язку з тим, що споживчі пропозиції на криптовалютному ринку втрачають свою популярність, інвестори почали звертати увагу на ширший асортимент рішень та пропозицій на основі технологій блокчейну, зокрема програмне забезпечення для інституційного використання та для цілей управління, ризику та забезпечення відповідності законодавству. Це може сприяти більш різноманітним інвестиціям у сфері блокчейн-технологій у 2023 році.

Інвестиції у фінтех в регіоні EMEA впали з 79 млрд дол. США за 2 379 угодами у 2021 році до 44,9 млрд дол. США за 1 977 угодами у 2022 році. Відсутність угод на ринку фінтех на суму понад 1 мільярд доларів США у другому півріччі 2022 року призвела до значно більшого падіння показників, зокрема, найбільшою угодою в першому півріччі 2022 року стало придбання італійської SIA за 3,9 млрд дол. США порівняно з викупом британської Nucleus Financial Group за 840 млн дол. США у другій половині 2022 року.

Макроекономічні труднощі переслідують публічні ринки, а можливості виходу на біржу (IPO) залишаться незначними до початку першої половини 2023 року. Прогнозується, що інвестиції у фінтех у всьому світі залишаться низькими навіть порівняно з другим півріччям 2022 року.

Попри можливе пожвавлення діяльності у сфері укладання угод злиття та поглинання (M&A), суми угод, ймовірно, будуть низькими, оскільки інвестори очікують на стабілізацію оцінок вартості активів компаній на пізньому етапі розвитку. Сектор регуляторних технологій, ймовірно, залишатиметься одним із найбільш стійких напрямів інвестицій у сфері фінтеху, на додаток до рішень B2B у всіх вертикалях фінтеху.

Очікується, що інвестиції в криптовалюту залишаться низькими в першому півріччі 2023 року – інвестори переглядатимуть свої процедури комплексної перевірки об'єктів інвестицій, а регулятори розглядатимуть можливість посилення законодавства, що регулює обіг криптовалют, збільшення пропозиції рішень на основі блокчейну, зокрема інституційне використання, транскордонні платежі, ігри та невзаємозамінні токени (NFT). Це, ймовірно, приверне додаткову увагу інвесторів.

Більше інсайтів можна знайти у повній версії звіту на сайті KPMG в Україні –  Pulse of Fintech H2'22 - KPMG Ukraine