為加速台灣新創對接國際資本市場,KPMG安侯建業聯合會計師事務所與SparkLabs Taiwan共同舉辦「前進美國、日本、新加坡和香港資本市場」研討會,吸引超過百位對海外上市和募資感興趣的創業家與企業高層參加。
KPMG安侯建業創新與新創服務團隊主持會計師黃海寧、美國 O'Melveny & Myers 律師事務所上海所合夥律師林繼耀、KPMG 新加坡所合夥會計師葉偉基、SparkLabs Taiwan 共同創辦人兼管理合夥人邱彥錡、FabFoods Inc. (JustKitchen) 共同創辦人暨執行長陳星豪均共同與會,從會計師、律師、創投及創業家多元視角,剖析美國、日本、新加坡與香港四大國際資本市場的優勢及挑戰,並提供相對應的策略供新創借鑑。
林繼耀表示,雖然美國上市成本相對較高,但上市進程、時間表也更明確可控。同時美國市場估值彈性大、對未盈利企業更為友善、在公司治理架構上自由度也更高,因此將是前往海外市場掛牌不可忽略的首選市場之一。在亞洲市場部分,葉偉基則指出,日本市場雖上市流程複雜,但近年可通過日本存託憑證(JDR)可簡化上市操作並靈活取得資金,有助擴展商機、開拓海外市場。由於日本市場有其特殊的市場特性及商業文化,若是健康科技、高齡科技、生技醫藥或是ESG相關的新創公司,可以善加利用各項資源,前往日本市場發展並展開國際新局;新加坡市場則提供進入亞太地區的門戶優勢,對於新創企業來說,具備獨特吸引力。
FabFoods Inc. 共同創辦人暨執行長陳星豪以 JustKitchen 為例,講述在疫情期間透過資本市場籌集資金並迅速擴張的過程。他表示,上市是加速企業成長的重要手段,但企業管理層也需平衡上市時的所需資源與時間分配,以避免上市延遲或是失敗的潛在風險。
近年來,紛紛赴美上市的台灣新創公司,如致力全球電池交換生態系技術的Gogoro、專注於物聯網的大猩猩科技、訊連科技旗下玩美移動等股價表現都未符合預期。為此,與會專家也分享了 SPAC(特殊目的收購公司)與傳統上市的利弊比較。SPAC 雖然可以幫助企業快速上市,但由於估值未經市場驗證,後續表現可能不如預期;而傳統上市則需經過更長的籌備和審計過程,但可以提供更穩定的融資與市場表現。
黃海寧表示,新創赴外上市的三大關鍵,包含具有商業眼光和上市決心的管理團隊、關鍵機構投資人的支持以及深具財務專業背景的顧問輔導。許多新創上市時程的延期,常見是卡在上市前的財報審計,例如財務報表相關佐證資料準備不足,她建議創辦團隊盡量提早擘劃上市,並可透過與會計師定期會議和找尋適當外部專業支持來解決審計過程中的問題。
SparkLabs Taiwan 共同創辦人邱彥錡也提醒創業者應與有上市經驗的創業家教學相長,並將上市視為募資手段而非新創事業終點,聚焦公司長期發展路徑,同時思考如何透過上市來加速企業成長,進而找到最符合自身公司的資本市場和上市策略。
KPMG安侯建業創新與新創服務團隊將在11/22(五)上午於 Meet Taipei 2024分享「啟動台灣,開拓美日資本市場 台灣新創的資本鏈接與未來趨勢」,並揭秘新創如何有效進入美國、日本資本市場的關鍵資源跟出場策略。