Article Posted date
20 November 2025
前言
隨著跨國投資架構日益複雜，外資企業透過控股公司投資台灣已成常態。然而，當台灣企業分配股利予其境外控股公司時，能否適用租稅協定所規定較為優惠的上限扣繳稅率，往往成為稅務爭議的焦點。現行法令雖明定，符合「受益所有人」資格的境外公司可享有協定優惠，但何謂受益所有人、如何判斷，至今仍缺乏明確標準。財政部雖曾發布解釋，指出代理人、代名人或財務導管實體不屬受益所有人，但實務上仍需依個案綜合判斷，例如：公司設立目的、資金運用決策權、股利分配間隔及實質營運程度等因素。企業若未妥善規劃，可能面臨重複課稅或補稅風險，對投資報酬與資金調度造成重大影響。
本文將整理相關法令規範，並就兩個面向提出探討：其一，當直接控股公司缺乏實質營運的情況下，是否仍有機會主張符合「受益所有人」資格；其二，當直接控股公司被認定非受益所有人時，是否存在由最終受益所有人穿透適用協定優惠稅率的可能性。
