KPMG對 35 個地區的 600 多名投資者進⾏了全球線上調查，並 訪問 50 家全球領先的交易者，以了解他們如何利⽤ ESG 盡職調查來減輕潛在的 ESG 相關⾵險。我們也探討了他們如何將價值創造視⾓應⽤於 ESG 來識別⻑期機會和財務回報。
本研究結果證實了我們在2022 年發布的第⼀份關於歐洲 、 中東和⾮洲 ( 地區 ESG 盡職調查的國際研究中所了解到的內容 。 ESG 盡職調查仍然是領先投資者的重要做法 。 事實上絕⼤多數受訪者表⽰ 在過去 12 ⾄ 18 個⽉中 交易中的 ESG 重要性有所提⾼ 並且預計其重要性將在未來不斷上升 。
報告分享了我們的調查結果並討論投資者透過進⾏ ESG 盡職調查所獲得的好處 。 我們也針對 ESG盡職調查的⼀些常⾒挑戰提供實⽤的解決⽅案 與領先投資者訪談中發現的⾒解匯集在⼀起創建了我們的 ESG 價值創造指南 概述了投資者在交易中創造 ESG 價值的關鍵⼯具和槓桿 。
全球洞察
儘管存在阻力，ESG 盡職調查的重要性仍在上升
交易撮合者表示，在過去 12 至 18 個月中，ESG 盡職調查的重要性日益增加，並預計很快會進一步增加。 這與最初的預期相反，即認為會由於併購活動疲軟、經濟不確定性以及一些國家對 ESG 的強烈反對，導致ESG 因素重要性下降。
領先的投資者將 ESG 與投資主題聯繫起來，並從中驅動財務價值
投資者將對不斷變化的 ESG 法規和利益相關者期望引發的商業、營運和財務風險和機會深刻地理解，並對持有期間財務回報的嚴格關注。他們使用綜合基線、結合 100 天行動計劃以及對融資來源進行系統掃描等工具，來提高投資對象的績效。 目前，此類績效改進可以透過增加收入、降低成本或降低投資風險的形式在各個環境、社會和治理領域實現，通常與脫碳、回收和循環以及供應鏈等主題相關。
進行 ESG 盡職調查的挑戰仍然存在，但解決方案正在出現
投資者很難選擇一個有意義但可操作的範圍，從目標公司接收高品質數據，並量化潛在的發現。然而，對於每一項的挑戰，都持續有新興的解決方案出現。 在範圍界定方面，哪些主題確實應成為 ESG 盡職調查工作流程的一部分，已變得越來越清楚。 在數據品質方面，我們認為賣方和賣方顧問有很好的機會透過委託更高品質的 ESG 供應商文件來推動撤資帶來的價值。而在量化方面，ESG盡職調查團隊與商業和營運盡職調查團隊之間的協同作用也變得更加清晰。
重大發現
1. 儘早識別 ESG 風險和機會的貨幣價值（58% 受訪者同意）
2. 更好地回應監管要求的能力（44% 受訪者同意）
