這幾年網購平台的競爭愈顯激烈，加上跨境電商來勢洶洶，業者不斷創新消費機制，近期最受矚目的便是「先買後付」（Buy Now, Pay Later, 以下稱BNPL）的消費模式。透過BNPL，消費者可先享受、後付款，但你真的需要嗎？
如同字面上所述，先買後付（BNPL）意即消費者可先取得產品服務，在一定期間後再將錢付給BNPL公司，付款方式可分為一次付清及分期付款。
由於BNPL業者本身並非金融機構，提供給客戶的購物額度無須透過一般的聯合徵信機構查詢，而是藉由業者自建的風險評估模型給予額度。
BNPL到底如何運作？
主要的獲利來源除了來自消費者逾期繳款利息收入之外，也會跟電商平台業者收取一定的服務費。而隨著消費者數據的大量蒐集，未來也有可能會演化出新的商務模式。乍聽之下，BNPL運作模式似乎就跟一般無卡分期一樣，為何卻一躍成為金融科技的關注焦點?
一、讓金融小白也可以信用消費，加速實現普惠金融
過去沒有信用及工作紀錄（俗稱金融小白）的年輕人，光是要申辦信用卡就不是件容易的事情，BNPL就像是一道曙光，讓金融小白們即便是被金融機構拒於門外，也能利用這個新工具信用完成消費，累績個人信用資產。同時，這也有機會讓普惠金融的理想有機會得到實現。
二、提供信用不佳、收入相對不穩定的消費者新契機
疫情期間，許多人的收入受到一定程度的打擊，手上的現金周轉相對比較吃緊。另一方面，針對過去在金融機構端信用相對不佳的族群，銀行難以再提供信用額度。BNPL無疑是提供了一個新的通道，讓這些族群重新擁有使用信用工具的新契機
三、無摩擦的便利支付體驗
BNPL帳號開通簡便容易，國外業者甚至僅須透提供手機號碼便可完成註冊，快速開始使用BNPL。這樣便利的支付方式，將有助於降低消費者在購物流程的摩擦力，並提升完成購物的可能性。
另一方面，電子商務市場在高度競爭下，除了客戶經營成本逐年升高之外，要獲取新客更是愈發困難，有鑒於此，全球金融科技新創、電商等都紛紛瞄準此項服務，期能為營運帶來新契機。
例如美國Paypal斥資鉅額併購日本獨角獸Paidy、高盛以22.4億美元併購GreenSky公司提供住宅修繕分期付款服務，Apple、Amazon等科技龍頭，近期亦紛紛與新創攜手合作，進攻BNPL市場。
另一個值得注意的是市值突破100億美元大關瑞典金融支付獨角獸公司Klarna，2020年第四季度在美國應用商店中購物類APP下載次數擠進前10名，Business Insider亦預估2021年底Klarna將在美國擁有48.6%的BNPL用戶；在他們的大本營－歐洲，Klarna的下載量更占了BNPL服務商類別的64%，大幅領先其他先買後付的金融支付工具。
Klarna目前在全球已至少與25萬家的零售商合作，其中包含Nike、H&M、Sephora、Samsung、IKEA、Spotify等，除了拓展的電商夥伴外，Klarna也積極向傳統金融機構招手，期望建構更完整的金融生態圈。
BNPL便利性背後所帶來的隱憂
雖然BNPL支付服務取得便利，但背後仍潛藏風險，消費者使用前務必謹慎思考，評估自身消費能力。
根據美國媒體The Ascent於2021年第一季的調查統計顯示，有56%的美國消費者表示至少使用過一次BNPL服務進行消費支付，此數字相比於半年前的調查成長了近5成，其中在18-24歲（Z世代）消費者中成長率更達62%。
在調查中更揭露了一項值得思考的現象：28%的用戶不將BNPL視為一種債務，在Z世代中此項數值也到了40%之高。
特別是BNPL無需太多條件審核即可輕易獲取消費額度，很容易造成對於網購無招架之力的「剁手族」過度消費的情況。而屆時若無法按時繳款，BNPL產生的違利息可能比信貸還要更高，也勢必造成新的社會議題。
BNPL在台灣市場的挑戰
BNPL的興起，也讓台灣的相關業者相繼投入，像是台灣的本土電商巨頭－PChome，在9月下旬宣布入資廿一世紀數位科技，積極切入先買後付相關領域。
然而，根據KPMG觀察，BPNPL在台灣市場要能成功，仍有一定的挑戰。像是台灣相比歐美地區取得現金更為便利，在便利商店、捷運站等處均設有ATM，現金隨手可得；而台灣支付方式越趨多元，各種電子錢包（如ApplePay、PXPay等）、電子票證（如悠遊卡、一卡通）及行動支付（如街口、LinePay）皆可供民眾在支付時做選擇。
若要利用BNPL支付模式加入支付工具戰爭，勢必得帶來更顛覆式的創新，若僅承接既有的延遲付款模式，相當可能僅止為曇花一現的話題。
而倘若BNPL市場持續擴大，傳統金融業與新創科技公司相互競合的局面，也將更為白熱化。
即便傳統金融業在台灣屬於特許行業，受到政府高度監管，在新興議題上較難做出即時有效地反應，但論技術與能力，銀行要做BNPL一點都不難，除既有龐大客戶及配合商家資源外，目前已有帳務分期和帳單分期兩種延遲付款模式能參考借鑒，關鍵就在於要不要做以及如何切入而已。
除了傳統金融業外，支付業者、電商、連鎖商家也可能陸續加入戰局。但是由於BNPL的潛在使用客戶本身就是比較特殊的族群，業者如何對償債風險的有效評估、後續是否因過度信用消費引發類似幾年前雙卡風暴之亂象？監管制度又如何跟上腳步，都值得我們深思。
重點是「無摩擦」的購物體驗
電子商務在這幾年固然蓬勃發展，但卻也面臨高度競爭，特別是在這個資訊接近完全透明的年代，更是容易陷入價格戰。
從筆者的觀察，平台如果要能夠勝出，不僅是提供簡便的支付工具這麼簡單，而是必須營造真正無摩擦的購物體驗，更全面的思考不同客群需要的購物旅程，在不同的購物節點給予最有溫度的服務，才是勝出的最大關鍵。
（本文刊登於 遠見雜誌 2021.12.09)
