去年起美中貿易戰打得火熱，迫使各大廠家四處尋覓供應鏈的優質避風港，馬來西亞已成為全球廠商轉單擴廠的熱門國家之一，主因馬六甲海峽為串連太平洋及印度洋重要的國際貿易通道，且馬國政局穩定、天然資源豐富、無風災地震、又擁有華語、英文的多重優勢。馬國政府為吸引全球企業來馬投資，釋出多重投資獎勵配套，舉凡高科技產業、策略性產業、中小型企業、生物科技業等等，都在減稅方案中。值得一提的是投資稅負抵減（Investment Tax Allowance），符合資格的公司經核定，可享資本支出之60％～100％投資稅負抵減優惠。如此一來，建廠成本有減半的優勢，以利擴展相關業務活動。

除此之外，在全球反避稅聲浪壓力下，租稅天堂經濟實質法案已通過，設立於免稅天堂的公司紛紛物色低稅負的地區遷移，以降低公司的營運成本。此時不妨選擇在馬來西亞設立「區域總部」（Principal Hub）可享有較低所得稅率。「區域總部」係註冊於馬國，以馬國作為其區域與全球商業之營運基地，執行風險管理、經營策略、財富管理與人力資源管理等功能。根據各年度業務支出達馬幣3佰萬、5佰萬及1仟萬等條件，可分別適用所得稅率為10％、5％、0％。舉例而言，過去台灣母公司接單後，透過境外免稅天堂轉單到大陸公司生產並出貨。因為境外免稅天堂被迫關閉，則改由台灣母公司直接下單給大陸公司，將面臨轉單利潤課徵台灣營所稅20％的風險。若台灣母公司在馬國申請設立「區域總部」，作為集團管理中心，分別向台灣及大陸公司收取管理服務收入，則仍有機會實現如免稅天堂零稅率的優惠待遇，惟此一優惠措施須於2020年12月31日前提出申請。

馬來西亞除了「區域總部」租稅優惠外，在納閩島特區設立公司亦可列入考量。在納閩島從事貿易活動，所得稅率為3％。如同上段釋例，台灣母公司另可選擇將境外免稅天堂的轉單角色，置換為納閩島公司，則部份利潤仍可享受低於20％的租稅優惠，以成就降低整個集團的稅負。另一利多消息是在馬國轉投資產生的股利收入及資本利得，都不在課稅範圍中。外籍股東於馬國的股利收入及資本利得，就源扣繳稅率亦為0％。

馬國政府近年來為驅動發展及促進產業升級，鎖定高科技、電子電機等策略性產業，並期許成為全球區域性的管理中心，以實現全球共享繁榮之境。台灣企業正當重新思考全球佈局之際，可藉此機會評估稅負最優化，利潤最大化的投資組合，以求資源最佳的配置。

（本文轉載自工商時報2019/11/20）