La contribución de Forensic en la reputación corporativa La contribución de Forensic en la reputación corporativa La contribución de Forensic en la reputación corporativa

Forensic is great contribution to justice and with the right evidence it can lead us to the identify who commit fraud. Corporate misconduct can damage not only internal stakeholders but also suppliers, business partners and shareholders. Only a very strong integrity and compliance program that covers all type of corporate misbehavior, inside and out, is able to protect the reputation of an organization. The secret ingredient is to suggests a major cultural change that takes place when companies  embrace a program to analyze business conduct. To achieve this is not an easy task; as of today, it may seem more difficult than ever. But when organizations are being forced to test their assumptions and consider their core values, there is an opportunity to take a fresh approach. It takes teamwork and tenacity to develop an organizational culture that has a high level of integrity. And it begins at the top, where leaders will have to consider whether the company’s controls around prevention, detection and response to misconduct are fit for purpose and for that matter I would like to consider the following emerging challenges:

Relate to prevention misconduct: The organization can begin by designing the integrity program to focus on the pressures, rationalizations, and opportunities faced by employees who engage in misconduct.

Relate to detection misconduct: Technology plays an important role in measuring, monitoring, and flagging suspicious transactions and business behavior. Fraud analytics and machine learning, for example, can provide useful data to decision makers and process owners, who can then judge whether an event, transaction, business proposal, or even contract should be investigated.

Relate to response misconduct: If there is something wrong, Organization must take actions about it. There should be a deep understanding of what allegations require investigation, by whom, when, and in what manner. The organization requires careful guidelines to identify misconduct issues in not time. The guidelines should be formalized in documents that identify who has the authority and responsibility for handling each type of misconduct.

In this tim Diogo Dias, Regional Risk Advisory Solution Partner, is with me. Thank you so much for your time and I really like to ask only one question: would the main idea of Forensic as an ally in the Ethic Corporation?

Hello Armando, hope you are good and thanks for the invitation, this is a great initiative.

Regarding to your question in my view, forensic analysis can prevent and detect misconduct behavior and internal fraud scene in a corporation. Either way, Corporate must take advance of it to improve it internal control by creating a culture of integrity. When conditions are at their most challenging moment, organizations will be in a strong position to continue this work when the economic and social environment improves. Good behavior is a continuous process, not a one-off project. When the economy recovers, companies must ensure the integrity program does not finish at that point, but adapts to the changing environment. The challenges will be different when business is healthy again. The price of integrity, like freedom, is eternal vigilance.

In addition to that, boards of directors must be involved in setting a timetable for audit committees to discuss how to address fraud and misconduct risks. When the strategic goals of the company are established or changed, the board should ensure they align with the aims of the integrity and compliance program, while providing the stewards of the program with the appropriate level of authority to carry out their work. The leaders of the organization will not know whether the program is effective unless they decide how to measure it. For example, should employee attitudes be included as a metric? What measurements should be shared with middle managers and employees to foster confidence in the integrity program? Should information on good governance be communicated to outside stakeholders and, if so, what? When evaluating the success, or otherwise, of the program, it should be measured not just in terms of the avoidance of risk but the benefit to change it to the bottom line.

Perhaps the most important concept that underlines the entire integrity program is holding everybody in the organization accountable for their conduct, both in their actions and in their lack of action, such as turning a blind eye to malfeasance. The program should be comprehensive in what it covers and in whom it covers.

You just said it all Diogo. Honesty is everything and Forensic can guide us with evidence.

My name is Armando Briceño, Forensic Director at KPMG Perú, and this “Voces de Forensic”.

El forense es un gran aporte a la justicia y con las pruebas adecuadas puede llevarnos a identificar quiénes cometen fraude. La mala conducta corporativa puede dañar no solo a las partes interesadas internas, sino también a los proveedores, socios comerciales y accionistas. Solo un programa de integridad y cumplimiento muy sólido que cubra todo tipo de mala conducta corporativa, interna y externa, puede proteger la reputación de una organización. El ingrediente secreto es sugerir un gran cambio cultural que tiene lugar cuando las empresas adoptan un programa para analizar la conducta empresarial. Lograr esto no es tarea fácil; puede parecer más difícil que nunca. Pero cuando las organizaciones se ven obligadas a probar sus suposiciones y considerar sus valores fundamentales, existe la oportunidad de adoptar un enfoque nuevo. Se necesita trabajo en equipo y tenacidad para desarrollar una cultura organizacional que tenga un alto nivel de integridad. Y comienza en la alta gerencia, donde los líderes tendrán que considerar si los controles de la empresa en torno a la prevención, detección y respuesta a la mala conducta son adecuados para su propósito y, en ese sentido, me gustaría considerar los siguientes desafíos emergentes:

En relación con la prevención de conductas indebidas: la organización puede comenzar diseñando el programa de integridad para centrarse en las presiones, racionalizaciones y oportunidades que enfrentan los empleados que incurren en conductas indebidas.

En relación con la detección de conductas indebidas: la tecnología juega un papel importante en la medición, el seguimiento y el marcado de transacciones y comportamientos empresariales sospechosos. El análisis de fraude y el aprendizaje automático, por ejemplo, pueden proporcionar datos útiles para los responsables de la toma de decisiones y los propietarios de los procesos, quienes luego pueden juzgar si se debe investigar un evento, una transacción, una propuesta comercial o incluso un contrato.

En relación con la respuesta a conductas indebidas: si hay algo mal, la organización debe tomar medidas al respecto. Debe haber una comprensión profunda de qué alegaciones requieren investigación, por quién, cuándo y de qué manera. La organización requiere pautas cuidadosas para identificar problemas de mala conducta en poco tiempo. Los lineamientos deben formalizarse en documentos que identifiquen quién tiene la autoridad y responsabilidad para manejar cada tipo de mala conducta.

En este tiempo está conmigo Diogo Dias, Regional Risk Advisory Solution Partner. Muchas gracias por su tiempo y realmente me gustaría hacer una sola pregunta: ¿Cuál sería el proposito principal de Forensic como un aliado en la Corporación Ética?

Hola Armando, espero que estés bien y gracias por la invitación, es una gran iniciativa.

Con respecto a su pregunta, en mi opinión, el análisis forense puede prevenir y detectar conductas indebidas y escenarios de fraude interno en una corporación. De cualquier manera, Corporativo debe aprovecharlo para mejorar su control interno mediante la creación de una cultura de integridad. Cuando las condiciones se encuentran en su momento más desafiante, las organizaciones estarán en una posición sólida para continuar este trabajo cuando mejore el entorno económico y social. El buen comportamiento es un proceso continuo, no un único proyecto. Cuando la economía se recupere, las empresas deben asegurarse de que el programa de integridad no termine en ese punto, sino que se adapte al entorno cambiante. Los desafíos serán diferentes cuando el negocio vuelva a estar saludable. El precio de la integridad, como la libertad, es la eterna vigilancia.

Además de eso, las juntas directivas deben participar en el establecimiento de un cronograma para que los comités de auditoría discutan cómo abordar los riesgos de fraude y mala conducta. Cuando se establecen o cambian los objetivos estratégicos de la empresa, la junta debe asegurarse de que se alineen con los objetivos del programa de integridad y cumplimiento, al mismo tiempo que proporciona a los administradores del programa el nivel de autoridad adecuado para llevar a cabo su trabajo. Los líderes de la organización no sabrán si el programa es efectivo a menos que decidan cómo medirlo. Por ejemplo, ¿deberían incluirse las actitudes de los empleados como métrica? ¿Qué medidas se deben compartir con los mandos intermedios y los empleados para fomentar la confianza en el programa de integridad? ¿Se debe comunicar la información sobre la buena gobernanza a las partes interesadas externas y, de ser así, qué? Al evaluar el éxito, o no, del programa, debe medirse no solo en términos de evitar el riesgo sino también en el beneficio de cambiarlo al resultado final.

Quizás el concepto más importante que subraya todo el programa de integridad es responsabilizar a todos en la organización por su conducta, tanto en sus acciones como en su falta de acción, como hacer la vista gorda ante la mala conducta. El programa debe ser integral en lo que cubre y en quién cubre.

Lo acabas de decir todo Diogo. La honestidad lo es todo y Forensic puede guiarnos con evidencia.

Mi nombre es Armando Briceño, Director Forense de KPMG Perú, y este “Voces de Forensic”.