Wereldwijde durfkapitaalinvesteringen exploderen in Q1 2026

De wereldwijde markt voor durfkapitaalinvesteringen (VC) is uitzonderlijk sterk van start gegaan in 2026. In het eerste kwartaal stegen de totale investeringen naar een recordniveau van 330,9 miljard dollar, meer dan een verdubbeling ten opzichte van Q4 2025 (128,6 miljard dollar). Dit blijkt uit het nieuwste Venture Pulse-rapport van KPMG .

De sterke groei werd gedreven door een aantal megadeals, met tien transacties van meer dan 2 miljard dollar die samen goed waren voor ruim 206 miljard dollar. AI-bedrijven domineerden deze investeringsronde en bevestigen hun positie als belangrijkste aanjager op de wereldwijde VC-markt. Hoewel het aantal deals daalde naar 8.464 van 10.097 in het vierde kwartaal, nam de totale investeringswaarde fors toe met een stijging in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië. Dit laat een duidelijke trend zien: investeerders richten zich steeds meer op schaal, volwassenheid en strategische impact.

AI bleef in Q1 2026 veruit het belangrijkste investeringsdomein. Niet alleen grote spelers in basismodellen trokken kapitaal aan, maar ook bedrijven gericht op toepassingen van AI in sectoren zoals infrastructuur, energie, bedrijfssoftware en industrie.

Daarnaast bereikte de softwaresector een nieuw record met 225,2 miljard dollar aan investeringen in één kwartaal, vrijwel gelijk aan het totaal voor heel 2025, dankzij grote AI-rondes. Ook de exitmarkt liet een sterk herstel zien. De totale exitwaarde steeg naar 413,5 miljard dollar, het hoogste niveau sinds eind 2021, voornamelijk gedreven door grootschalige M&A-transacties. IPO-activiteit bleef daarentegen gematigd.

In Europa steeg het investeringsniveau naar 25,7 miljard dollar, het hoogste niveau in 14 kwartalen. De groei werd gedragen door een recordaantal megadeals, met zes bedrijven die meer dan 1 miljard dollar ophaalden.

Met name AI en deeptech-sectoren trokken veel kapitaal aan, waaronder toepassingen in energiebeheer, autonome mobiliteit, cleantech en legaltech. Ook defensietechnologie wint aan belang, mede door toenemende geopolitieke spanningen en interesse in dual-use innovaties. Tegelijkertijd verzwakte het momentum richting het einde van het kwartaal. Toenemende geopolitieke onzekerheid drukte het investeerderssentiment en leidde tot meer voorzichtigheid in onderhandelingen.

De Nederlandse venture capital-markt liet in Q1 2026 een duidelijke versnelling zien. In totaal werd bijna één miljard euro geïnvesteerd in startups en scale-ups, een stijging van 166 procent ten opzichte van Q1 2025 en 34 procent meer dan het voorgaande kwartaal. Dat blijkt uit het Dutch Startup Report, samengesteld door Golden Egg Check, Dealroom, de Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s), Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP), Techleap en KPMG, onder leiding van de Dutch Startup Association (DSA).

De investeringen kwamen vooral in latere fases. Series B-rondes (15 miljoen euro en meer) en groter vertegenwoordigden zo’n 85 procent van het totaal geïnvesteerde kapitaal, terwijl seed-investeringen (één tot vier miljoen) veel voorkomend bleven met ongeveer 39 procent van alle deals, maar waren verantwoordelijk voor slechts 3,6 procent van het totale investeringsbedrag. Het aantal pre-seed investeringen nam af, in lijn met internationale trends. Er werden vier rondes van meer dan honderd miljoen euro gesloten, waaronder bij Mews, Axelera AI, Wonderful en RIFT. 

Daniel van der Kolk, Lead Emerging Giants bij KPMG Nederland, licht toe:
“De cijfers over Q1 2026 laten zien hoe sterk durfkapitaal zich concentreert rond schaal en strategische relevantie, met AI als absolute spil. De headline-bedragen worden gedomineerd door een paar uitzonderlijk grote deals, maar onder de oppervlakte zien we ook in Europa en Nederland een geleidelijk herstel. Voor 2026 verwachten we dat investeerders steeds selectiever worden en hun kapitaal richten op bedrijven met bewezen technologie, duidelijke AI-toegevoegde waarde en realistische groeipaden.”

Het sentiment voor de rest van 2026 is gematigd positief, maar blijft sterk afhankelijk van externe factoren. AI zal naar verwachting het dominante investeringsdomein blijven, met toenemende activiteit in zowel basismodellen als toepassingsgerichte oplossingen.

Tegelijkertijd zorgen geopolitieke spanningen, inflatiedruk en onzekerheid op de kapitaalmarkten voor een fragiel investeringsklimaat. Dit kan met name impact hebben op IPO-activiteit en het tempo van nieuwe deals. Daarnaast wordt verwacht dat sectoren zoals defensietechnologie, cybersecurity en ruimtevaart meer aandacht krijgen van investeerders, gedreven door een veranderend geopolitiek en economisch landschap. De venture capital-markt beweegt daarmee richting een fase van selectieve groei, waarin schaal, technologie en strategische relevantie bepalend zijn voor succes.