사모펀드 산업은 오랜 기간 레버리지 활용, 멀티플 확대, 단발성 비용 절감을 통한 가치창출 전략에 의존해 왔습니다. 그러나 최근 몇 년간의 시장 변화는 이러한 전통적 접근법의 한계를 명확히 드러내고 있습니다.
저금리시대를 지나 기준금리가 오르고, 드라이파우더는 1조 달러를 넘어섰습니다. 3조 달러 이상의 자산이 엑시트 파이프라인에 묶여 있는 상황에서 단순한 재무적 레버리지나 멀티플 확대만으로는 기대 수익을 달성하기 어려워졌습니다.
이러한 환경에서 데이터 기반의 구조적·전문화된 접근을 통한 ‘운영 알파’ 창출이 새로운 경쟁력으로 부상하고 있습니다. 특히 기존의 직관과 재무분석 중심의 방식에서 벗어나 데이터와 알고리즘을 활용해 EBITDA를 체계적으로 개선하고, 포트폴리오 기업의 가치를 빠르고 대규모로 높이는 전략이 강조되고 있습니다.
본 보고서는 신기술 기반의 고급 예측 역량과 외부 인텔리전스 활용, 예측 기반 선제적 개입, 독자적 데이터 자산 등을 기반으로 한 운영 효율화가 어떻게 사모펀드의 성과를 차별화하는지를 분석합니다. 또한, 선도 사모펀드들이 새로운 ‘플레이북’을 어떻게 적용하고 있는지 실제 사례와 데이터를 통해 조망합니다.
단순한 레버리지나 멀티플 확장에 의존하는 시대는 끝났습니다. 이제는 통합적 가치창출 프로그램을 통해 기회 포착, 실행력 강화, 엑시트 준비를 선제적으로 진행하는 기업이 시장에서 승자가 될 것입니다. 본 보고서가 PE 업계의 전략적 의사결정과 차세대 가치창출 모델 설계에 실질적인 인사이트를 제공하기를 기대합니다.
