KPMG Financial Risk&Regulation

Az elmúlt években az ESG – azaz környezeti, társadalmi és irányítási – szempontok egyre hangsúlyosabbá váltak a pénzügyi szektorban. A klímaváltozás, a társadalmi elvárások és a szabályozói nyomás mind arra ösztönzik az intézményeket, hogy ne csupán üzleti lehetőségként, hanem kockázati tényezőként is kezeljék ezeket a dimenziókat.

Az augusztusi FRR hírlevelünkben már felhívtuk a figyelmet arra, hogy az EBA új ESG-kockázatkezelési iránymutatása – EBA/GL/2025/01 – részletes elvárásokat fogalmaz meg a kockázatok azonosítására, mérésére, kezelésére és az átállási tervek kidolgozására. Mostani hírlevelünkben a prudenciális átállási terv (CRD transition plan) tartalmi követelményeit, jogszabályi hátterét és gyakorlati alkalmazását tekintjük át részletesen.

A prudenciális átállási tervek előírását a tőkekövetelményekről szóló irányelv (CRD VI, (EU) 2024/1619) tartalmazza. A vezető testület felelőssége, hogy olyan átfogó átállási tervet dolgozzon ki és kövessen nyomon, amely számszerűsíthető célokat és mérföldköveket tartalmaz az ESG-tényezőkből fakadó rövid, közép- és hosszú távú pénzügyi kockázatok azonosítására, kezelésére és nyomon követésére. A CRD VI 87a. cikke alapján a nemzeti felügyeletek – Magyarországon majd az MNB – a SREP keretében lesznek kötelesek értékelni e tervek „robosztusságát”, vagyis beépülését a kockázatkezelési rendszerbe^[1]. Az értékelés során a felügyelet vizsgálja többek között a fenntarthatósági termékek kínálatát, az átállásfinanszírozási politikát, a hitelezési gyakorlatot, valamint az ESG-célokat és limitstruktúrákat.

A prudenciális átállási terv középpontjában a stratégiai célkitűzések állnak, amelyeknek összhangban kell lenniük az uniós és nemzeti klímapolitikai célokkal – ideértve a nettó zéró 2050-ig megvalósítandó uniós célt is. A terveknek:

• időhorizontok mentén (rövid, közép, hosszú táv) kell strukturálódniuk,
• számszerűsíthető célokat, mérföldköveket és mutatókat kell tartalmazniuk,
• forgatókönyv-alapú elemzéseket kell alkalmazniuk, amelyek legalább 10 éves időtávon modellezik a fizikai és átállási kockázatok hatásait,
• governance szinten biztosítaniuk kell az igazgatósági felügyeletet és a három védelmi vonal mentén szervezett kontrollrendszert,
• és integrálódniuk kell az ICAAP és ILAAP folyamatokba.

Az EBA iránymutatás 6.4. szakasza részletesen felsorolja a terv kulcselemeit, a mellékletben pedig egy támogató táblázat is található, amely példákat és lehetséges mutatókat ad. Ezek az útmutatások – bár rugalmasan alkalmazhatók – a gyakorlatban mérceként szolgálnak a felügyeleti értékelés során.

A gyakorlatban a prudenciális átállási terv nem sablonos dokumentum, hanem intézménytípusonként eltérő megközelítést igényel.

Nagy kereskedelmi bankok esetében a portfólió dekarbonizálása, a hitelezési politikák átalakítása és a zöld pénzügyi termékek fejlesztése kerül előtérbe.

KKV-finanszírozásra specializálódott hitelintézeteknél célszerű egyszerűsített ESG-monitoring rendszert alkalmazni, proxy-alapú módszerekkel.

Az EBA iránymutatás a kisebb intézmények esetében arányossági könnyítéseket tartalmaz, például egyszerűsített tartalmi követelményekkel.

A prudenciális átállási terv nem nyilvános dokumentum, ugyanakkor egyes elemei – különösen a célok és mérőszámok – átnyúlhatnak a CSRD szerinti fenntarthatósági jelentésekbe, például az ESRS E1-1 klímavonatkozású közzétételekbe.

Fontos különbség, hogy míg a CRD szerinti átállási terv elsősorban a pénzügyi kockázatok kezelésére fókuszál, addig a CSRD/ESRS célja a transzparencia és a tájékoztatás előmozdítása.

Az EBA ezért egyértelműen integrált, egységes tervezési folyamat kialakítását javasolja, amely egyszerre felel meg a prudenciális és a fenntarthatósági jelentéstételi követelményeknek.

A felügyeleti gyakorlatban egyre erősebben megjelenik annak elvárása, hogy az átállási tervek a vezető testület szintjén is megfelelő figyelmet kapjanak. Ez magában foglalja:

• a vezető testület felelősségét,
• a célokhoz rendelt világos mérföldkövek kijelölését,
• valamint az előrehaladás folyamatos nyomon követésének biztosítását.

Az ESG-kockázatok kezelése így nemcsak a jogszabályi megfelelés biztosítását szolgálja, hanem aktívan hozzájárul a pénzügyi rendszer hosszú távú stabilitásához és a gazdaság klímasemleges átalakulásához.

A prudenciális átállási terv tehát nem egy kipipálandó dokumentum, hanem egy stratégiai iránytű, amely segít eligazodni a fenntarthatósági kihívások között – és végső soron versenyelőnyt is jelenthet azoknak, akik időben és átgondoltan cselekednek.

^[1] A tagállamoknak legkésőbb 2026. január 10-ig kell átültetniük a rendelkezéseket a nemzeti jogba. Magyarországon ennek implementációja jelenleg még folyamatban van. (CRD/CRR | MNB.hu)