Tržišna polarizacija u sektoru potrošačke robe i maloprodaje se ubrzava. Potrošači sve više gravitiraju prema proizvodima iz „Premium“ i „Value“ segmenata, dok se srednji segment postupno gubi. Posljedice za kompanije i brendove su konkretne – u narednim godinama očekuje se porast aktivnosti vezanih uz prodaje i akvizicije.
Nestanak srednje klase
Globalizacija je iz siromaštva izvukla desetke milijuna ljudi, no nije uspjela ublažiti rastuću nejednakost između najbogatijih (10 %) i najsiromašnijih (50 %) slojeva stanovništva.
Nejednakost je bila u porastu i prije globalne pandemije, a od sredine 1990-ih – kada su počeli sustavno prikupljati usporedivi podaci – jaz između niskih i visokih prihoda značajno se proširio, uz sve veću koncentraciju bogatstva.
Nestanak masovnog tržišta
S rastom nejednakosti, pojavljuju se novi potrošački segmenti s izrazito različitim obrascima kupovine, koji se grupiraju oko dva ekstrema: „Premium“ i „Value“.
Za FMCG kompanije, glavni izazov leži u činjenici da ti segmenti zahtijevaju potpuno različite poslovne i operativne modele. Premium brendovi obično zahtijevaju sofisticirane distribucijske kanale i kompleksne marketinške strategije, dok su Value proizvodi vođeni strogom kontrolom troškova i ekonomijom razmjera.
Rast u polariziranom okruženju
Premium proizvodi obično donose više marže u usporedbi s Value ekvivalentima, dok Value segment često obuhvaća šire tržište. Jednostavna analiza potrošačke košarice pokazuje da Premium proizvodi – poput organskih artikala – ostvaruju više stope rasta od neorganskih.
Preuzmite cijelo izvješće kako biste vidjeli detaljnu razradu svakog od ovih segmenata u kontekstu potrošačkih preferencija i ponašanja pri kupnji.
Polarizacija tržišta: Posljedice za FMCG kompanije
Tržišta robe široke potrošnje (FMCG) već godinama prolaze kroz proces kategorijske polarizacije, pri čemu se sve više produbljuje razlika između „Premium“ i „Value“ segmenata.
Ova dihotomija potaknula je mnoge lidere u industriji potrošačke robe da nastoje oblikovati portfelje proizvoda koji uključuju kombinaciju „Premium“ i „Value“ segmenata.
Premium segment predstavlja priliku za ulazak na tržišta s visokim stopama rasta i većom profitabilnošću.
Value proizvodi ključni su za širenje baze kupaca i ostvarenje ekonomije razmjera.
Investitori preferiraju premium
Analiza KPMG-a pokazuje da su kompanije s većim udjelom premium proizvoda u portfelju ostvarile bolje rezultate na tržištima kapitala.
U razdoblju od 2018. do 2022., FMCG kompanije usmjerene na premium proizvode zabilježile su prosječan rast cijene dionica od 89 %.
Kompanije fokusirane na value proizvode ostvarile su prosječan rast od 4 % u istom razdoblju.
Detaljnija analiza financijskih podataka pokazuje da investitori traže održive stope rasta iznad 3 % godišnje i EBIT marže iznad 15 %. Neispunjavanje tih ciljeva – prema povijesnim podacima – rezultira negativnim reakcijama investitora.
Fino podešavanje portfelja
U nadolazećem razdoblju očekuje se pojačana aktivnost na tržištu transakcija. Mnoge će kompanije:
- Izdvajati ne-stratešku i slabije uspješnu imovinu iz svojih portfelja
- Širiti portfelj preuzimanjem atraktivnih brendova u perspektivnim, brzo rastućim segmentima
Gdje se nalaze prilike?
Pogledajte cijelo izvješće kako biste saznali:
- Gdje se očekuje najveći obujam prodaje poslovnih jedinica
- Koji su podsektori najpogodniji za spajanja i preuzimanja (M&A).
Ključne preporuke za FMCG kompanije i fondove privatnog kapitala
Za FMCG kompanije:
- Oblikujte portfelj: Temeljito analizirajte svoj poslovni i brend portfelj u kontekstu atraktivnosti pojedinih poslovnih jedinica, usklađenosti sa strategijom grupe i potencijala za sinergiju.
- Pripremite imovinu za prodaju: Za poslovne jedinice koje se planira izdvojiti iz portfelja, važno je osigurati kvalitetnu pripremu i jasno pozicioniranje na tržištu.
- Postavite temelje za rast: Organski rast vjerojatno neće biti dovoljan za nadoknadu izgubljenih prihoda nakon prodaje dijela poslovanja – stoga je ključno aktivno tražiti prilike za širenje kroz preuzimanje perspektivnih brendova.
- Pametno integrirajte i ostvarite vrijednost: Fleksibilan plan integracije bit će ključan za osiguranje stvarne vrijednosti, osobito u post-akvizicijskoj fazi.
Za fondove privatnog kapitala:
- Primijenite naprednu analitiku: Predvidite tržišna kretanja uz proaktivan, podatkovno utemeljen pristup analizi aktivnosti na strani prodavatelja.
- Imajte jasnu viziju: Razvijte jasan plan transformacije poslovanja tijekom investicijskog ciklusa i osigurajte odgovarajuće resurse – financijske i operativne.
