Die PE-Branche steht an einem Wendepunkt. Hohe Zinsen, geopolitische Risiken und technologische Disruptionen machen klassische Werthebel wie Leverage und Multiple Expansion zunehmend unwirksam. Für Renditen sollten Fondsmanagerinnen und Manager künftig nicht mehr nur auf die Finanzarbitrage, sondern auf echte operative Wertschöpfung setzen.
Tilman Ost
Partner, Deal Advisory, Private Equity, Global Private Equity Advisory Leader
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Operational Alpha als Schlüssel für nachhaltige Performance
Die englischsprachige “Studie Value Creation in Private Equity” zeigt: Erfolgreiche Fonds setzen auf Operational Alpha – einen systematischen, datenbasierten Ansatz zur Wertsteigerung. Ziel ist es, Margenpotenziale früh zu erkennen, Transformationen konsequent umzusetzen und Technologien wie KI und Advanced Analytics für präzisere Entscheidungen zu nutzen. So entsteht ein skalierbarer Wettbewerbsvorteil: schnellerer EBITDA-Uplift, höhere Resilienz und bessere Vorbereitung auf den Exit.
Die fünf zentralen Erfolgsfaktoren auf einen Blick
- Externe Signale nutzen: Chancen und Risiken frühzeitig identifizieren
- Proaktive Maßnahmen: KI-gestützte Prognosen für schnelle Entscheidungen
- Daten als Asset: Zentrale Datenpools für Transparenz und Synergien
- Neues Betriebsmodell: Teams und Prozesse auf operative Exzellenz ausrichten
- Resilienz stärken: Szenario-Simulationen für robuste Strategien
Warum jetzt handeln?
Fundraising stagniert, Exit-Pipelines sind überlastet, Investoren verlangen Transparenz und nachhaltige Performance. Die Institutionalisierung von Operational Alpha bietet Potenzial, sowohl höhere Renditen als auch besseren Zugang zu neuem Kapital zu ermöglichen.
Vorteile auf einen Blick
- Systematischer EBITDA-Uplift statt einmaliger Kostensenkungen
- Skalierbare Transformation für Portfoliounternehmen und Fonds
- Wettbewerbsvorteile durch den Einsatz von KI und Big Data
- Mehr Vertrauen der Investoren und eine höhere Transparenz
