Anforderungen an das Treasury in Versicherungsunternehmen

Ein Versicherungsunternehmen muss jederzeit über ausreichende Liquidität verfügen, um seine Verpflichtungen gegenüber Kunden und anderen Parteien erfüllen zu können. Das Treasury muss daher sicherstellen, dass es genügend liquide Mittel gibt, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Das Cash Management ist ein wichtiger Bestandteil des Liquiditätsmanagement eines jeden Unternehmens. Es umfasst die kurzfristige Disposition aller Bankkonten, die integrierte Anlage von Finanzinstrumenten sowie die Liquiditätsplanung innerhalb eines Systems. Doch unterscheiden sich die benötigten Funktionen in jedem Unternehmen? Abhängig von Unternehmensbranche, Größe, Anwenderzahl und Zielbild unterscheiden sich Systeme sowie die Fokussierung auf einzelne Themen. Im Folgenden möchten wir auf die besonderen Erfordernisse im Versicherungsbereich eingehen.

Die BaFin hat eine Überwachungsfunktion und die Versicherung unterliegt bei der Sicherstellung ihrer Liquidität strengeren Regulatorien als andere Unternehmen. Es gelten die Vorschriften der Solvency II Richtlinie, die sicherstellen soll, dass Versicherungsunternehmen ausreichend Kapital haben, um ihre Zahlungsverpflichtungen einzuhalten. Das Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) in Deutschland gilt grundsätzlich ebenfalls und wurde durch die Solvency II Richtlinie ergänzt und angepasst. Die Solvency II Richtlinie besteht aus 3 Säulen: Aus den quantitativen Anforderungen an das Risikomanagement, also die Berechnung von Mindestkapitalanforderungen und Solvabilität. Als Zweites aus den qualitativen Anforderungen an das Risikomanagement wie die Implementierung von Prozessen und Systemen zur Risikoeinschätzung und Überwachung. Die dritte Säule betrifft die Offenlegung von Informationen, um Transparenz über die Risikosituation zu schaffen.

Das Treasury-Team ist in Versicherungsunternehmen für das Management der finanziellen Ressourcen des Unternehmens verantwortlich, einschließlich der Verwaltung von Liquidität, Kapital und Risiken. Bei der Liquiditätssteuerung ist ein diversifiziertes Portfolio wichtig. Zur Steuerung des Risikomanagements sind Automatismen nötig, um die Vorgaben des VAG einzuhalten und risikoarm, aber kapitaloptimiert zu arbeiten.

Unterstützung des Liquiditätsmanagements bietet eine strukturierte Liquiditätsanalyse im ERP-System. In einem SAP-System gibt es die Möglichkeit mit der detaillierten Aufteilung von Cash Flows und deren regelbasierten Zuweisung zu versicherungsspezifischen Geschäftsvorfällen. Diese werden in einer Liquiditätshierarchie dargestellt. Durch das regelmäßige Monitoring lassen sich alle Liquiditätspositionen visualisieren: Sowohl regelmäßige Versicherungsbeiträge oder andere einmalige eingehende Cash Flows auf Eingangsseite ‒ versicherungsproduktspezifisch geclustert ‒ sowie ausgezahlte Schadenregulierungen, Rückzahlung zum Rückkaufswert, Investitionen in Anlagen, die kurz-, mittel- und langfristig sind. Aufbauend auf der Liquiditätsanalyse erfolgt eine Liquiditätsplanung mit einer Planungssoftware, die eine möglichst automatisierte Prognose der Liquidität auf Basis von Eingangsdaten ermöglicht. Ein mögliches Werkzeug ist ein auf SAP basiertes Werkzeug SAP Analytics Cloud. Diese dient der Liquiditätssteuerung, die zu einem verbesserten Risikomanagement beiträgt. Das Ziel ist die Integration von Daten aus verschiedenen Quellen, einschließlich SAP-Systemen, Cloud-Services und lokalen Datenquellen. Moderne Softwarelösungen bieten leistungsstarke Analysefunktionen, einschließlich Predictive Analytics und Machine Learning, die es Unternehmen ermöglichen, Trends und Muster in ihren Daten zu identifizieren. Diese Trends können beispielsweise eine periodische Erhöhung der Schadenszahlungen in bestimmten Versicherungsbereichen sein, die durch Analyse aufgedeckt werden könnte.

Ein weiteres Kapitel im kurzfristigen Liquiditätsmanagement ist das Cash Pooling. Dieses betrifft vor allem die kurzfristige Liquidität. Die Nutzung eines Cash Pools kann in Versicherungen die Liquidität erhöhen. Ein Cash Pooling lässt sich auf Bankenseite oder alternativ auf Unternehmensseite einrichten. Mit den neuesten Cash Management Systemen bietet sich die Möglichkeit, ein automatisiertes Cash Pooling auch für Konten in unterschiedlicher Währung oder bei verschiedenen Banken einzurichten. Dies wird im Gegensatz zum gängigen Cash Pooling über das System des Unternehmens gesteuert. Im Ergebnis erhöht sich die kurzfristig verfügbare Liquidität, was für die zufälligen Zahlungszeitpunkte in der Schadensregulierung von Vorteil ist.