出租人——气候相关风险如何影响经营租赁和融资租赁？

2022年2月1日 | 阅读时间5分钟

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毕马威在关于污染性资产租赁的文章中重点介绍了承租人就运输工具资产（如飞机）等资产所面临的问题。尽管具体的会计问题有所不同，但相同的气候相关风险也同样影响到出租人。

出租人面临的关键会计问题往往是标的资产和租赁应收款的估值和减值。出租人亦需考虑收入确认问题，以及如何处理承租人提出的修改租赁或提前终止租赁的要求。

气候变化可能对某些需要投资绿色技术和产品的行业（如能源、航空和汽车行业）产生深远影响。房地产等其他行业亦可能受到气候法规的影响。比如，转向混合办公模式可能会降低对大型办公空间的需求。

估值与减值：经营租赁

在经营租赁下，出租人的标的资产（如飞机或发电厂）可能面临以下估值和减值问题。

• 如果承租人对标的资产的需求下降，则出租人可能需要考虑资产是否已发生减值。
• 标的资产可能因为在技术或商业方面变得过时而缩短使用寿命和降低剩余价值。例如，环境友好型技术可能得以开发，或者气候相关法规可能发生变化，比如对资产的使用提出法律限制规定。
• 如果标的资产是投资性房地产，则气候相关风险可能影响资产的公允价值。

估值与减值：融资租赁

在融资租赁下，出租人的租赁投资净额通常包含两个要素：应收承租人款项和未担保余值。在确定租赁投资净额是否面临估值和/或减值问题时，出租人可能需要考虑以下因素。[Insights 5.1.510.10]

• 现金流入：如果被租赁资产的使用受到限制，气候相关事项可能会影响投资净额产生的现金流入。根据《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS 9 Financial Instruments）的要求，如果预期现金流入发生变化，出租人亦需对投资净额进行减值评估。[Insights 5.1.520.10]
• 折现率：在确定折现率时，出租人可能需要考虑是否已适当地把气候相关风险计算在内。这可能会影响出租人预期在租赁期内赚取的融资收入。
• 未担保余值的可收回性：出租人需要定期重新评估未担保余值是否可收回。只有在符合气候相关法规遵循要求情况下才能使用的资产，其在租赁期结束时的公允价值可能远低于初始估计金额。[IFRS 16.77]

其他考虑因素

可能对租赁条款和条件产生影响的其他气候相关风险包括：

• 气候相关事项可能意味着在使用非环境友好型资产方面存在更多不确定性。这可能导致延长租赁或行使购买选择权的可能性降低，从而缩短租赁期限。
• 若承租人未行使出租人预期承租人将行使的续租或购买选择权，出租人可能要重新考量融资租赁的分类。[IFRS 16.21]
• 出台新的气候相关政策（如碳税）可能会增加维护和保险成本，或者改变资产的使用方式，从而可能会导致资产减值。
• 若新的气候相关政策需要对标的资产进行重大调整，则关于出租人还是承租人承担该等成本的问题可能会导致资产减值或租赁修改。

• 对于经营租赁，若标的资产的使用寿命或剩余价值发生变更，则企业应披露变更当期或未来期间会计估计变更的性质和金额。[IAS 8.39]
• 对于融资租赁，若租赁投资净额发生任何变更，则企业应提供适当的定量和定性披露。[IFRS 16.93]
• 若现金流量的金额和/或时间发生任何变更，则企业可能需要更新之前所披露的（经营租赁和融资租赁）应收款到期分析。[IFRS 16.94]
• 在面临重大气候相关风险的情况下，企业对使用寿命和剩余价值的估计可能会面临更高的不确定性。如果存在重大风险，可能导致下一财务年度内租赁资产的账面金额发生重大调整，则企业亦需披露以下信息：
  • 企业为估计资产的使用寿命或剩余价值而使用的假设（以及在报告日导致估计不确定性的其他主要来源）；及
  • 这些资产的性质和账面金额。[IAS 1.125]
    

有关气候相关事项的更多披露指引，请参阅企业是否已清晰披露气候相关事项的影响？

• 识别可能受气候相关事项影响的租赁安排，如污染性资产租赁。
• 对于可能受气候相关事项影响的租赁合同，评价对其会计处理、系统和流程的影响。
• 评估气候相关事项的影响是否已反映在被租赁资产的使用寿命和剩余价值中。
• 确定可能受气候相关事项影响的租赁应收款的可收回性，并进行适当的减值核销。
• 提供清晰而充分的披露，尤其是受气候相关事项影响的关键判断和估计。
• 确保企业财务报表相关领域中所用的假设的一致性，且这些假设应在适当程度上与年度报告中其他部分所载列的气候相关风险信息保持同步。若存在不一致的情况，则考虑在年度报告中提供额外说明。

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