以投资者为本的管理层评论

将财务信息和非财务信息纳入单一报告的全新框架提案

2021年6月15日（2024年6月25日更新）*

焦点

管理层评论（英文为management commentary，有些国家也称为管理层讨论与分析）是一种对企业财务报表进行补充的报告。

投资者担心管理层评论所提供的信息与他们所需要的信息存在“差距”。为此，国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，亦简称“理事会”）提议对现有《国际财务报告准则实务公告第1号——管理层评论》¹进行重大改革。

理事会的提案以叙述性报告创新为基础，旨在将投资者评估企业长期前景所需信息（包括可持续发展、无形资源和关键关系等方面的信息）进行集中列报。

提案旨在帮助投资者深入理解：

企业无须为遵从国际财务报告会计准则（IFRS® Accounting Standards）之目的应用拟议的实务公告。但是，当地监管机构可能会选择要求强制执行。

理事会的提案旨在为投资者全面弥合财务报表列报的历史信息与评估企业长期前景所需的有关可持续发展及其他方面的信息之间的差距。鉴于该提案并非强制性要求，当前的问题在于提案是否能够吸引足够多的企业和/或国家监管机构采用，使叙述性报告成为全球性的基准。

Brian O'Donovan
毕马威国际财务报告会计准则和企业报告事务全球主管

为何要取代现有实务公告？

一个全新的综合性框架将取代现有实务公告，以应对信息报告方面的差距。投资者普遍关注的一个问题是通用信息过多而未能说明企业自身的特定情况——尤其是关乎企业长期前景的重要事项。

例如，有些投资者指出，对于企业未来发展所依赖的关键无形资源和关系，环境、社会与治理 (ESG) 事项以及这些因素如何影响企业的业务模式、策略、资源、关系或风险等，企业往往未能提供充分信息。

理事会的管理层评论提案的具体内容是什么？

提案将要求企业披露关乎其前景的重要事项（例如，可持续发展相关事项）信息，具体涉及以下六个方面：

针对每一方面所披露的信息需要说明管理层在管理关键事项方面的进展以及这些事项的影响，并可能需要包括企业进行业务管理时采用的财务和非财务关键绩效指标。例如，社交媒体公司可能需要列报订户数量。

提案将如何与可持续报告准则相互作用？

拟议的管理层评论框架将为企业确定列报事项及列报方式提供依据。

提案预设，企业可以借助特定主题（例如，可持续发展事项）框架确定需要提供的信息。例如，如果某企业经营的一个场地因水资源紧缺而面临关闭风险，提案可能要求该企业披露该场地的收入和用水量，但不会明确规定用水量的统计标准。

下一步行动

理事会已决定对提案进行有针对性的修改以形成定稿。由于该项目已进入后期阶段且提案已获得广泛支持，理事会预计将在 2025 年上半年发布修订后的实务公告。

包括大部分投资者在内的诸多反馈意见提供者，认可该项目对于解决现行实务中的不足实属必要。他们表示支持理事会制定管理层评论综合性框架以满足投资者的信息需求。

大部分反馈意见提议澄清管理层评论项目与国际可持续准则理事会（International Sustainability Standards Board）未来工作之间的互动关系。鉴于企业可能将管理层评论作为披露可持续性相关信息的主要园地，反馈意见鼓励国际会计准则理事会与国际可持续准则理事会进行合作。

与此同时，请咨询企业在毕马威的联系人并访问kpmg.com/ifrs，及时了解有关该主题的最新消息和讨论。

毕马威的反馈意见函（英文版）阐明了对该事项及其他问题的立场。

¹ 《国际财务报告准则实务公告第1号——管理层评论》（IFRS Practice Statement 1 Management Commentary）

* “下一步行动”部分已更新，以反映国际会计准则理事会2024年6月提出的在2025年上半年发布实务公告修订版的决定。