2019年12月18日， 香港联合交易所有限公司（“联交所”）在《有关检讨〈环境、社会及管治报告指引〉及相关〈上市规则〉条文的咨询总结》中刊发了新的要求。新要求将适用于自2020年7月1日或之后开始的财政年度。
其中一项重要变化是，联交所缩短了发布ESG报告的时限，将此次咨询后的时限修订为财政年度结束后5个月。原建议是缩短刊发ESG报告的时限，以便与年报刊发时间一致（即在财政年度结束后四个月内（主板发行人）或三个月内（GEM发行人））。
现行指引的修订标志着联交所对ESG报告发行人的关注重点从“报告”转向“管理”，强调董事会在ESG议题的管治架构下的角色。以下部分总结了关键修订以及我们为理解如何遵循这些修订提供的指导。
为评估贵公司是否准备好遵守新的要求，请于本文末尾完成评估问卷。如果您需要更多信息，请告诉我们，我们很乐意与您进一步讨论。
关键修订
1. 提高董事会对ESG议题的监管责任
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 董事会负责： • ESG战略和报告 • 评估和确定与ESG相关的风险 • 确保适当、有效的ESG风险管理和内部控制系统 管理层应向董事会确认这些系统的有效性 |
董事会声明中的强制性披露要求包括： • 董事会对ESG议题的监管 • 董事会ESG管理方针及策略，包括用于评估、优先排序和管理与ESG相关的重大议题及风险的流程 • 董事会如何根据与ESG相关的目标和指标来检讨进度 |
含义是什么？
- 需要一个正式的ESG管治架构，以确保董事会的适当有效参与以及相关部门的问责制
- 董事会需要在ESG方面拥有足够的知识和专业性
- 内部风险管理流程需要将ESG与风险管理联系起来
- 应该有一个具备明确目标和指标的总体ESG战略
2. 解释如何应用汇报原则
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 重要性、定量、平衡和一致性的报告原则是ESG报告编制、报告内容和信息呈现方式的基础。 | 强制披露报告原则的适用范围： • 重要性：(i) 识别过程及选择重要ESG因素的标准；(ii) 识别重要利益相关方的描述；利益相关方参与的过程和结果（如有） • 量化：用于数据披露的标准和方法 • 一致性：任何有关方法或关键绩效指标的改变 |
含义是什么？
- 需要通过利益相关方参与过程进行重要性评估
- ESG管治架构和流程应使董事会能够确定ESG议题的重要性
- 需要确保集团内实体的有关数据收集的内部指引的一致性
3. 解释汇报范围
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 无需披露选择从ESG报告中排除的实体或业务的过程。 | 强制披露识别ESG报告中所包含的特定实体或业务的过程，以及解释范围的改变。 |
含义是什么？
- 需要确定和解释报告中实体/业务覆盖范围的基础，例如参照财务实质性或ESG影响的重要性
- 确保ESG数据系统在适用时涵盖报告边界内的实体/运营数据
4. 关于环境关键绩效指标（KPI）的目标
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 要求披露减低排放量/废物的措施“所取得的成果”，但不须披露目标。 | 要求披露有关排放物、能源使用、用水效益及减废等方面设定目标的说明，以及为达到这些目标而采取的步骤。 |
含义是什么？
- 关注重要议题并确定特定的关键绩效指标和目标
- 需要健全的ESG数据管理系统和控制措施，以跟踪ESG绩效并确保数据可靠
5. 披露气候相关议题
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 无需披露气候变化如何影响发行人。 | 引入与气候变化有关的新层面（“不遵守就解释”），包括： • 识别及减缓已经及可能会对发行人产生影响的重大气候相关事宜的相关政策；及 • 描述已经及可能会对发行人产生影响的重大气候相关事宜，以及其应对行动的关键绩效指标 |
含义是什么？
- 气候变化对所有行业的业务构成重大风险和影响，全球对相关披露的需求不断增加
- 参照气候相关财务信息披露工作组（TCFD）提出的建议，以解决此披露要求
6. 提升社会关键绩效指标的披露责任
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 建议披露社会关键绩效指标。 | 将所有社会关键绩效指标的披露责任升级为“不遵守就解释”。 引入与供应链管理和向董事及员工提供的反腐败培训有关的新的社会关键绩效指标。 |
含义是什么？
- 对发行人的社会绩效寄予更高的期望，特别是在识别和管理供应链中的ESG风险以及在选择供应商时推广环境友好的产品和服务
7. 缩短ESG报告刊发时限
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 在发行人的年报中披露ESG指引要求的信息，或是在发行人年报发布后3个月内于独立报告中或于发行人的网站中披露。 | 缩短ESG报告的发布限期，即在财政年度结束5个月之内。 |
含义是什么？
- 需要改进内部报告做法并简化流程
- 需要计划足够资源用于ESG报告
8. 鼓励寻求独立鉴证
| 现行要求 | 新要求 |
|---|---|
| 发行人可考虑为其ESG报告获取鉴证。 | 鼓励发行人寻求独立鉴证，以增强所披露ESG信息的可信度。 在获得独立鉴证的情况下，要求发行人在ESG报告中明确描述鉴证所采用的级别、范围和流程。 |
含义是什么？
- 根据上市规则报告的所有信息必须准确，且寻求独立鉴证将有助于提高对所披露信息的信心
- ESG报告的读者（包括投资者和评级机构）需要可靠的数据来评估公司