Segundo semestre de 2024: última edición de Pulse of Fintech
2024 resultó ser otro año desafiante para el mercado global de tecnología financiera, ya que tanto la inversión total (95.600 millones de dólares) como el volumen de transacciones (4.639) cayeron a mínimos de siete años. Los desafíos macroeconómicos en curso, los conflictos y tensiones geopolíticas y una serie de elecciones de alto perfil en las principales jurisdicciones de todo el mundo mantuvieron el nivel de incertidumbre muy alto, lo que llevó a un retroceso en la inversión en tecnología financiera, particularmente en los frentes de fusiones y adquisiciones y capital riesgo.
El segundo semestre de 2024 fue más moderado que el primero por un margen considerable. La inversión global total cayó de 51.700 millones de dólares a 43.900 millones de dólares entre el primer y el segundo semestre del año, impulsada por el valor de las transacciones de fusiones y adquisiciones y la inversión de capital riesgo que cayeron de 28.100 millones de dólares a 21.600 millones de dólares y de 22.500 millones de dólares a 20.900 millones de dólares, respectivamente. Pero estos números solo cuentan una parte de la historia, ya que los resultados del tercer y cuarto trimestre de 2024 fueron muy diferentes: el valor de las transacciones de fusiones y adquisiciones casi se duplicó de $7,4 mil millones a $14,2 mil millones en comparación con el trimestre anterior, mientras que la inversión de capital riesgo aumentó de $9,7 mil millones a $11,2 mil millones en el mismo período.
Las Américas representaron la mayor parte de la inversión en tecnología financiera en el segundo semestre de 2024 ($31 mil millones), incluidas las únicas transacciones de más de $1 mil millones (Nuvei - $6,3 mil millones, Envestnet - $4,5 mil millones, Candescent - $2,45 mil millones, Transact Campus - $1,6 mil millones, Bridge - $1,1 mil millones). Comparativamente, la región EMEA atrajo $7,3 mil millones -liderados por la adquisición de $561 millones de Knab Bank con sede en los Países Bajos, mientras que ASPAC vio $5,5 mil millones -liderados por una recaudación de $788 millones por parte de Mynt con sede en Filipinas. El sector de los pagos siguió siendo el subsector de tecnología financiera más atractivo en 2024, con diferencia, y atrajo 31.000 millones de dólares en inversiones, seguido de los activos y las divisas digitales (9.100 millones de dólares) y la tecnología regulatoria (7.400 millones de dólares).
Si echamos la vista atrás a la segunda mitad de 2024, podemos ver cómo el sentimiento de los inversores en tecnología financiera pasó de cauteloso a cautelosamente optimista. Las tendencias clave que vimos durante el segundo semestre de 2024 incluyeron:
- Un notable repunte de la inversión entre el tercer y el cuarto trimestre de 2024.
- Fortalecimiento de la consolidación en la industria de los pagos.
- Creciente enfoque en las jugadas defensivas, incluidas las operaciones de privatización y las desinversiones.
- Aumento del uso de transacciones secundarias para proporcionar liquidez.
De cara a 2025, hay una creciente positividad para un repunte de la inversión mundial en tecnología financiera dada la disminución de las tasas de interés y cierta disminución de la incertidumbre a raíz de lo que fue un año electoral clave. Muchos ojos estarán puestos en Estados Unidos en el primer semestre de 2025, ya que las primeras acciones de la nueva administración podrían tener un efecto en la actividad de inversión en tecnología financiera en el futuro.
Ya sea que usted sea el director ejecutivo de una gran institución financiera o el fundador de una empresa emergente de tecnología financiera, es fundamental considerar cómo su empresa puede aprovechar los recortes de las tasas de interés y la disminución del costo del capital para aprovechar las oportunidades que podrían estar deparadas para el año que comienza. Al leer esta edición de Pulse of Fintech, pregúntese: ¿Cómo podemos asegurarnos de que nuestra organización esté bien posicionada para aprovechar las oportunidades emergentes y, al mismo tiempo, gestionar nuestros riesgos de manera eficaz?.
