Évolution du secteur bancaire : Analyse des résultats semestriels de 2022

Les résultats semestriels de 2022 des grandes banques canadiennes ont fait état d’une hausse de 23,8 % du bénéfice global avant impôt. Sur une base ajustée, le revenu net global a augmenté de 9,2 %, passant de 28,87 milliards de dollars à 31,53 milliards de dollars. Les résultats mettent en évidence la forte demande de crédit et un environnement favorable aux pertes de crédit. Toutefois, étant donné que les taux d’inflation dépassent la fourchette cible de la Banque du Canada et que l’on s’attend à un resserrement supplémentaire de la politique monétaire, la question qui se pose est de savoir dans quelle mesure cela va-t-il freiner la demande future de crédit?

Toutes les grandes banques canadiennes ont enregistré une hausse du bénéfice avant impôt par rapport au premier semestre de 2021. Au total, le bénéfice avant impôt a augmenté de 23,8 % pour s’établir à 43,9 milliards de dollars. Toutes les grandes banques ont également signalé des augmentations du bénéfice net ajusté, qui a augmenté de 9,21 % pour s’établir à 31,5 milliards de dollars par rapport au premier semestre de 2021, en raison d’une forte demande de prêts personnels et commerciaux et d’une diminution des provisions pour pertes sur prêts.

Les marges nettes d’intérêts sont demeurées stables, s’établissant en moyenne à 1,76 % en légère baisse (de 0,02 %) par rapport au premier semestre de 2021. Compte tenu de l’augmentation de 50 points de base du taux d’intérêt de référence de la Banque du Canada annoncée le 2 juin 2022 et d’une autre augmentation de 50 points de base qui devrait être annoncée en juillet 2022, la marge nette d’intérêt moyenne devrait s’améliorer au cours du deuxième semestre de 2022.

La qualité de l’actif demeure solide, les six grandes banques ayant enregistré une diminution du montant net des prêts dépréciés en pourcentage du total des prêts et acceptations. Les provisions pour créances irrécouvrables ont diminué de 19,8 % au total, pour s’établir à 21,2 milliards de dollars en raison de nouvelles sorties de provisions accumulées au cours des premiers stades de la pandémie. Bien que la réduction de l’incertitude liée à la pandémie de COVID-19 ait largement soutenu la décision de réduire les provisions pour pertes de crédit, cette décision est tempérée par l’augmentation du risque de dégradation de l’économie en raison de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt.

Les principales banques canadiennes ont toutes un capital nettement supérieur à l’exigence réglementaire minimale de 9,5 % de fonds propres de catégorie 1 pour les BISN. Le ratio moyen de fonds propres de catégorie 1 pour les 6 grandes banques au premier semestre de 2022 est de 14,85 %, en hausse de 0,35 % par rapport au premier semestre de 2021.

En moyenne, les dividendes par action ont augmenté de 0,28 $ pour s’établir à 2,03 $ par action en moyenne, comparativement à la période correspondante précédente. BMO a enregistré la plus forte augmentation des dividendes par action de 0,54 $ comparativement au premier semestre 2021, suivie par la Banque Nationale, qui a augmenté les dividendes par action de 0,30 $ pour la même période.

Aperçu infographique des résultats financiers semestriels des grandes banques canadiennes.