O capital de risco na América Latina

Nos últimos 11 anos, esse tipo de estratégia de financiamento só tem crescido: de US$ 48,6 bilhões para mais de US$ 670 bilhões

Nos últimos anos, o financiamento passou de US$ 48,6 bilhões para mais de US$ 670 bilhões

O capital de risco obteve crescimento aproximado de 30% ao ano desde 2010, segundo estatísticas coletadas pela PitchBook Data. Em 11 anos, o acumulado global em capital de risco multiplicou 14 vezes.

O salto foi de US$ 48,6 bilhões para mais de US$ 670 bilhões. O crescimento evidenciado por esses números estabeleceu um novo recorde para essa fonte de financiamento em 2021 (os anteriores haviam ocorrido em 2018 e 2020).

Globalmente, os investidores buscam otimizar a rentabilidade de suas carteiras. Eles estão atentos às novas tendências, ou seja: aos negócios verdes e socialmente responsáveis e/ou focados em software e tecnologia.

Também seguem em alta: o consumo de bens e serviços (plataformas e marketplaces digitais), impulsionado pelos novos costumes sociais, trabalhistas e empresariais.

Outro ponto forte são as estratégias centradas no cliente, que envolvem a análise e o uso intensivo de dados, bem como o maior investimento em tecnologias e ferramentas digitais.

Tais tendências foram reforçadas ao longo de 2021, sobretudo no terceiro e no quarto trimestres do ano, impulsionadas pela Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas (COP26).

Tendências

Há uma forte tendência de crescimento das soluções voltadas à mitigação das mudanças climáticas, com ênfase na redução das emissões de GEEs. Assim, são atrativos importantes de capital de risco:

Veículos elétricos.
Energias limpas.
Soluções de mobilidade e infraestrutura.

Brasil e México se destacam na América Latina

Indo para os resultados mais gerais do ano que terminou, é essencial destacar que, dos 10 negócios mais importantes de 2021, a maior parte estava localizada na Ásia e nas Américas.

Os setores de software, varejo e serviços foram os protagonistas. Na Índia e na Indonésia, empresas de e-commerce arrecadaram, respectivamente, US$ 3,6 bilhões no terceiro trimestre e US$ 2,5 bilhões no quarto trimestre.

Alinhado às tendências globais, o financiamento por meio do capital de risco vem registrando crescimento significativo na América Latina. Em 2021, Brasil e México arrecadaram juntos cerca de US$ 12 bilhões.

Fintechs, serviços B2B, saúde, segurança cibernética e soluções de Inteligência Artificial para todos os setores, bem como os investimentos de capital de risco alinhados a ESG, devem seguir em alta em 2022.

Também se espera que, neste ano, o crescimento em capital de risco continue forte na maioria das regiões do mundo, especialmente em mercados menos desenvolvidos, como a América Latina.