El informe desatacó una nueva caída para el mercado global de capitales de riesgo en el tercer trimestre de 2023.
La última edición del estudio trimestral Venture Pulse de KPMG destacó que la inversión global en el mercado de capitales de riesgo mostró una nueva caída en el tercer trimestre de 2023, alcanzando el nivel más bajo de los últimos 16 trimestres. Esta desaceleración se debió principalmente a las elevadas tasas de interés, la incertidumbre económica y geopolítica global, la preocupación sobre el valor de las transacciones y la prolongada falta de oportunidades de salida.
Cuando se analizan los datos por regiones, tanto Estados Unidos como Asia experimentaron ligeros descensos, al igual que en Latinoamérica. Sin embargo, en Europa hubo un ligero incremento en el volumen de las operaciones quarter-over-quarter.
Los principales acuerdos del trimestre estuvieron liderados por una startup de inteligencia artificial (IA) con sede en Estados Unidos, que recaudó la asombrosa cifra de 4.000 millones de dólares. A nivel mundial, las startups centradas en IA han seguido atrayendo la atención de los inversores en capital de riesgo. En paralelo, las empresas de energía, vehículos eléctricos y tecnologías limpias siguen en auge.
A medida que nos adentramos en el cuarto y último trimestre de 2023, es esperable que la inversión en capital de riesgo siga siendo relativamente débil a nivel mundial, aunque es probable que la IA siga siendo un área de inversión muy atractiva en todas las regiones del mundo.
Otras tendencias observadas:
- • La tendencia en la recaudación seguirá siendo débil para lo que resta del año en la mayoría de las regiones;
- • El interés por las oportunidades en IA y energía limpia seguirá aumentando.
Sin embargo, es importante destacar que la región de las Américas atrajo la mayor parte de la inversión en capital de riesgo a nivel mundial durante el tercer trimestre de 2023, siendo Estados Unidos el que mayormente se quedó con ese total.
Las rondas de inversión en capitales de riesgo están tomando más tiempo porque el mundo de hoy es más complejo y los inversores son más cautelosos a la hora de elegir sus inversiones: se toman más tiempo para evaluar oportunidades e identificar empresas con caminos bien definidos hacia la rentabilidad.
Finalmente, el estudio destaca la importancia del mercado estadounidense como termómetro para monitorear la evolución de las inversiones en capitales de riesgo a nivel global, ya que es probable que la actividad aumente primero en ese país, dada la fortaleza y profundidad de su grupo de inversores. Asimismo, según el informe Venture Pulse, los inversores en capitales de riesgo estarán atentos al mercado de las OPI en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024.
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