Pulse of Fintech – Segundo semestre de 2022

El año 2022 fue difícil para la inversión en fintechs en todo el mundo, especialmente en América, donde se registró un descenso de 40.000 millones de dólares en la inversión en comparación con el máximo alcanzado en 2021. Sin embargo, el descenso en el valor de las operaciones no cuenta toda la historia. El volumen de operaciones ha sido increíblemente elevado este año: el segundo total más alto después de 2021. Las operaciones semilla registraron un récord de inversión, lo que es un buen augurio para la cartera de tecnología financiera a largo plazo. A nivel sectorial, la inversión en regtech se disparó hasta alcanzar un nuevo máximo, mientras que geográficamente, la región de Asia-Pacífico también alcanzó un nuevo máximo, aunque por un margen mucho más estrecho.

La diversidad de jurisdicciones que atrajeron importantes operaciones de fintech también fue contundente. Sólo en el segundo semestre de 2022, 24 países diferentes atrajeron operaciones de tecnología financiera de más de 100 millones de dólares (capital riesgo, capital inversión, fusiones y adquisiciones), desde centros tradicionales como EE.UU., Reino Unido, Singapur y Hong Kong, hasta centros de tecnología financiera menos maduros como los de Corea del Sur, Luxemburgo, Italia, Malasia y los EAU. Esta diversidad refleja la multitud de propuestas de valor que ofrecen las fintech en todo el mundo, desde permitir la innovación en las instituciones financieras hasta apoyar el crecimiento de las pequeñas empresas y mejorar la inclusión financiera y el acceso a sus productos.

No cabe duda de que el mercado de las fintech experimentó altibajos durante 2022. Veamos algunas de las tendencias:

• Aumento de la inversión en regtech, ya que las empresas buscan la tecnología para ayudarles a gestionar sus obligaciones de cumplimiento normativo cada vez más complejas.
• Rápido enfriamiento de la inversión en criptomonedas y criptointercambios entre el 1S'22 y el 2S'22, con más retos previstos en el horizonte.
• Fortalecimiento de las asociaciones entre las fintech y las instituciones financieras tradicionales, incluidos los bancos, las compañías de seguros y las empresas de gestión de patrimonios.
• Disminución del número de grandes operaciones en el segundo semestre de 2022 en comparación con 2021 y el primer semestre de 2022, ya que los inversores esperaron a que se estabilizaran las valoraciones.

Con la palabra recesión utilizándose cada vez más, la ventana de las OPI aún cerrada y las valoraciones de las empresas en fase avanzada aún bajo presión, podría haber un camino lleno de baches a medida que nos adentramos en 2023. Pero sigue habiendo dinero en el mercado de las fintech a escala mundial. Las fintech con propuestas de valor sólidas y que puedan demostrar realmente la viabilidad y la rentabilidad sostenida de sus modelos de negocio probablemente seguirán atrayendo la atención, en particular en sectores como las regtech y la ciberseguridad.

A largo plazo, creemos que las perspectivas para la inversión en fintech siguen siendo bastante positivas, dada la transformación en curso de los servicios financieros en todo el mundo y el creciente interés por integrar los servicios financieros en otros sectores.

Tanto si es el CEO de una gran institución financiera como el fundador de una fintech emergente, centrarse en sacar el máximo partido de cada dólar invertido puede ayudarle a forjar un camino sólido hacia el futuro.