Los líderes de negocios deberán explorar a profundidad la normativa NIIF 9; los cambios que trae consigo abrirán nuevas oportunidades para adoptar mejores estrategias para gestionar riesgos.

Cubrir riesgos financieros utilizando instrumentos financieros derivados es la tarea fundamental de la administración de riesgos financieros en todos los sectores industriales, con el objetivo de fortalecer económicamente a la empresa y, a su vez, reducir la volatilidad en sus ingresos. NIIF 9 requiere que las compañías a nivel mundial, a partir del 1 de enero de 2018, sigan la nueva regulación en contabilidad de coberturas.

Las modificaciones a la norma en cuestión requerirán que las entidades ejerzan un juicio más profundo para analizar y determinar las coberturas de la entidad, así como procesos y controles revisados. En KPMG lo ayudamos a anticipar las implicancias del nuevo marco regulatorio y le ofrecemos apoyo para optimizar la implementación en las diferentes unidades de negocio.

Explorar los desafíos

NIIF 9 contribuye a la armonización de la administración de los riesgos financieros y su respectiva contabilidad. En consecuencia, el objetivo de la nueva regulación de contabilidad de coberturas no solo es cambiar los requisitos basados en reglas complejas del International Accounting Standard 39 (IAS 39), hacia una regulación basada en principios; también persigue adaptar el marco contable a las prácticas actuales de la administración de riesgos. Para los accionistas, las relaciones económicas serán más sencillas de comprender y la comunicación con los mercados de capitales será mejor.

Esto puede provocar cambios importantes en tres dimensiones:

• Estrategia y administración de riesgos
• Contabilidad y reportes
• Procesos y sistemas
   

Condiciones para su aplicación	Instrumentos de cobertura permitidos	Contabilidad y revelaciones
Relación económica entre instrumento de cobertura y la partida cubierta El efecto del riesgo crediticio no predomina en el cambio del valor razonable Reequilibrar coberturas existentes, ajustando la relación de cobertura Se eliminarán los límites 80/125% Solo prueba prospectiva de la efectividad de la cobertura (cualitativa o cuantitativa) Se prohíbe la “desdesignación” voluntaria	Exposición agregada Componentes de riesgo de instrumentos no financieros Componentes individuales Posiciones netas de tipo de cambio	Se elimina la opción de reciclaje de otros resultados integrales (ORI) en caso de partidas cubiertas no financieras Designar el valor en tiempo de las opciones, el elemento foward y el FX basis spread, como “costo de cobertura” y llevarlos a ORI

Estrategia y administración de riesgos	Contabilidad y reportes	Procesos y sistemas
Evaluamos las relaciones de cobertura (vigentes e históricas) para determinar si cumplen con NIIF 9.  Elaboramos un análisis de viabilidad así como de costo y beneficio de añadir nuevas estrategias de cobertura También implementamos una evaluación prospectiva y retrospectiva del impacto cuantitativo de los cambios contables y de estrategias de cobertura en las medidas de riesgo y de las razones financieras de la compañía.	Organizamos talleres profesionales y desarrollamos conceptos para la integración interdisciplinaria de los elementos de administración de riesgos para los procesos contables de la entidad. Esto incluye, entre otros temas, la identificación de los ajustes necesarios para cumplir los requerimientos de contabilidad de coberturas y proponer un método adecuado para la medición de la efectividad de las mismas.  También damos apoyo en la adaptación de las cuentas contables que surgen bajo NIIF 9.	Verificamos que las guías y descripciones de procesos existentes cumplan los requerimientos de contabilidad de coberturas e identificamos los ajustes necesarios para los procesos.  Lo apoyamos en la transición eficiente del sistema actual hacia el sistema nuevo.